«بحران جهانی اقتصاد در سال 2008 برای» «ده ها میلیون نفر به قیمت از دست دادن» «پس اندازهایشان ، شغلش هایشان و خانه هایشان تمام شد»
«و این مستند بیانگر چگونگی وقوع این اتفاق است»
"ایـسـلـنـد"
"جمعیت: 320 هزار نفر"
"تولید ناخالص داخلی : 13 میلیارد دلار"
"زیان بانکی: 100 میلیارد دلار"
ایسلند ، کشوری است با یک دموکراسی پایدار و استانداردهای بالای زندگی
و تا همین اواخر
دارای نرخ بیکاری و بدهی دولتی به شدت پایینی بود
ما تا کنون زیرساختی کامل از یک جامعه مدرن داشتیم
انرژی پاک ، تولید غذا
ماهیگیرها با سیستم سهمیه بندی برای مدیریت آنها
بهداشت و درمان و آموزش و پرورش خوب (گیلفی زوگا ، استاد اقتصاد دانشگاه ایسلند)
هوای پاک ، جرم و جنایت کم (گیلفی زوگا ، استاد اقتصاد دانشگاه ایسلند)
ایسلند جای خوبی برای زندگی خونواده هاست
ما تقریبا وضعیت پایان تاریخ* رو داشتیم «توضیح: نقطه پایان تکامل فرهنگی بشریت و شکل نهایی حکومت انسان»
اما در سال 2000 دولت ایسلند سیاست گسترده ای از مقررات زدایی*را آغاز کرد «فرایند برداشتن یا کاستن از مقررات حکومتی»
که پیامد های فاجعه باری را
ابتدا برای محیط زیست و سپس برای اقتصاد در پی داشت
دولت ایسلند این کار را با اجازه دادن به "شرکت های بزرگ چند ملیتی مثل "شرکت آلکوا
برای ساخت کارخانه عظیم ذوب آلومینیوم
و بهره برداری از منابع انرژی زمین گرمایی و برق آبی شروع کرد
بسیاری از مناطق زیبا با مناظری رنگارنگ در ارتفاعات
منابع انرژی زمین گرمایی هستند
پس هر کاری عواقب خاص خودش رو داره
در همان زمان دولت سه عدد از بزرگترین بانک های ایسلند را به بخش خصوصی واگذار کرد
و نتیجه آن یکی از ناب ترین تجربیات در زمینه مقررات زدایی مالی بود که تا به حال انجام شده است
"سپتامبر سال 2008"
امور مالی در طول زمان
کم و بیش موجب خرابی هایی شده
در طول یک دوره زمانی 5 ساله ، این 3 بانک کوچک
که هیچوقت خارج از ایسلند فعالیتی نداشتند
120میلیارد دلار قرض کردند
یعنی مبلغی 10 برابر بزرگتر از کل اقتصاد ایسلند
بانکدارها بر سر خودشون ، همدیگه و بر سر دوستانشون پول می ریختند
یک حباب بزرگ به وجود امده بود
قیمت سهام به خاطر یه عامل خاص 9 برابر شده بود
و قیمت خونه بیش از 2 برابر شده بود
حباب ایسلند باعث ترقی مردم شده بود
"افرادی مثل "یان آسگیر یوهانسون
اون میلیاردها دلار از بانک قرض گرفت
تا واحد پیشرفته خرده فروشی* در لندن را خریداری کند «فروشگاهی که مبادرت به فروش کالا به عموم مردم می کند»
اون همچنین یه جت شخصی راه راه
یه قایق تفریحی 40 میلیون دلاری
و یه پنت هوس در منهتن* خرید «منطقه ای ثروتمند در نیویورک آمریکا»
:این همیشه تیتر روزنامه ها بود که
،فلان میلیونر یه شرکت رو تو انگلیس فنلاند ، فرانسه یا یه جای دیگه خرید (آندری مگناسون ، نویسنده و فیلمساز)
:به جای اینکه بگن
فلان میلیونر یک میلیارد دلار وام گرفت
تا این شرکت رو بخره
و این وام رو هم از بانک محله شما گرفته
بانک ها بازارهای پول و سرمایه* رو تاسیس کردن «بازاری که بر روی اوراق قرضه کوتاه مدت مانند» «اوراق قرضه خزانه داری آمریکا سرمایه گذاری می کند»
و به سپرده گذارها توصیه می کردن
که پولشون رو از حساب بیرون بیارن و در این بازار سرمایه گذاری کنن
طرح پونزی* به هر قدر سرمایه که میتونست جمع کنه نیاز داشت «طرحی جعلی است شبیه شرکت های حرمی که سود» «سرمایه گذاران فعلی را با پول سرمایه گذاران بعدی پرداخت می کند»
شرکت های حسابرسی آمریکایی مثل کی.پی.ام.جی
بانک ها و شرکت های سرمایه گذاری ایسلند رو بررسی کردند
و هیچ چیز اشتباهی پیدا نکردند
*و آژانس های رتبه بندی اعتباری آمریکا «آژانس هایی که مسئول تشخیص شایستگی مالی» «شرکت ها ، کشورها و ... هستند»
گفتند: ایسلند فوق العادست
در فوریه سال 2007 (سیگریدور بندیکتسدوتیر ، عضو کمیته ویژه تحقیقات پارلمان ایسلند)
موسسات رتبه بندی تصمیم گرفتند
رتبه اقتصادی بانک ها رو
برسونن AAA به بالاترین سطح ممکن یعنی
اوضاع تا جایی پیش رفت که دولتمردان اینجا
همراه بانکدارا مسافرت می رفتن تا روابطشون رو نشون بدن
وقتی که در پایان سال 2008 بانک های ایسلند سقوط کردند
نرخ بیکاری ظرف 6 ماه سه برابر شد
هیچکس از این اتفاق بی تاثیر نموند
پس خیلی از مردم اینجا پس اندازشون رو از دست دادن- آره ، همینطور شد-
*ناظران دولت «شرکت یا افرادی که وظیفه نظارت و نظم دهی بر سیستم مالی را دارند»
که باید از مردم ایسلند محافظت می کردند (نوشته روی تصویر:سازمان نظارت مالی)
هیچ کاری انجام ندادند (نوشته روی تصویر:سازمان نظارت مالی)
فرض کنید 2 تا حقوقدان هست
که از شرکت های ناظر به بانک ها میان
تا در مورد یه سری موضوعات صحبت کنن
وقتی به بانک میرسن
نوزده تا ماشین اسپورت [و گرون قیمت] رو بیرون بانک میبینن
وقتی هم که وارد بانک میشن میبینن که 19 تا وکیل جلوشون نشستن
که کاملا حاضر و آماده هستن
و آماده زیر سوال بردن همه استدلال های اونا هستن
و تازه اگرم بتونن از پس اون 19 نفر بر بیان
[اونا یه کار بهشون پیشنهاد میدن [تا بتونن اون2نفر رو بخرن
یک سوم از ناظرانِ اقتصادی ایسلند
برای بانک ها کار می کنند
اما این یه مشکل جهانی ـه
تو نیویورک هم همین مشکل رو دارید ، درسته؟
"مستندی از : چـارلـز فـرگـوسـن"
"*INSIDE JOB مستند" «یعنی اعمالی غیر قانونی مانند دزدی یا اختلاس که توسط فردی» «مورد اعتماد که نظارت بسیار کم یا هیچ نظارتی بر کار او» «وجود ندارد در یک اداره یا سیستم صورت می گیرد»
نظرتون در مورد درآمد این روزهای وال استریت* چیه؟ «خیابانی در نیویورک که محل بزرگ‌ترین مراکز اقتصادی آمریکا» «و مهمترین بورس اقتصادیِ جهان است»
!بیش از حد
(پل واکر ، رئیس سابق بانک مرکزی آمریکا)
به من گفته شده که برای
صندوق بین المللی پول خیلی سخته که از آمریکا انتقاد کنه؟
من اینو نگفتم
(دومنیک استراوس کان ، مدیر عامل صندوق بین المللی پول)
ما عمیقا به خاطر نقض قوانین آمریکا متاسفیم
"گوینده : مت دیمون"
اونا از این شگفت زده شدن که
افراد وال استریت میتونن اینقدر کوکائین مصرف کنن
و روز بعد بیدار بشن و برن سر کار
...من نمیدونم "تبادل افول اعتبار" چیه «،نوعی مبادله ی موافقتنامه‌های مالی است که فروشنده تبادل» «در صورت زیان در وام یا هر اتفاق اعتباری دیگر» «زیان خریدار را جبران می نماید»
من یکم قدیمی هستم
(جرج سُرُس : میلیاردر ، سرمایه گذار ، بشر دوست)
آیا تا الان "لاری سامرز" اظهار ندامت کرده؟
من که نشنیدم اعترافی بکنه
(بارنی فرانک ، رئیس کمیته خدمات مالی مجلس نمایندگان آمریکا)
دولت فقط چک ها رو مینویسه
این نقشه اول ، دوم و سوم ـه
آیا شما از کنترلِ قانونیِ پاداش های پرداختی به مدیران حمایت می کنید؟
نه حمایت نمی کنم
(دیوید مک کورمیک ، معاون وزیر خزانه داری دولت بوش)
آیا شما با قانونِ پرداختِ خسارت در صنعت خدمات مالی مشکلی ندارید؟
اگه تضمین کنن مشکلی ندارم
فکر می کنید اونا تضمین می کنن؟- آره -
(*اسکات تالبوت ، لابی گر ارشد میز خدمات مالی) «در آمریکا دفترهای ویژه‌ای به نام "دفاتر لابی‌گری" وجود دارد» «که با بکارگیری روش‌های حقوقی و مدیریت مفید روابط اجتماعی» «سعی در رسیدن به اهداف خود و مشتریانشان را دارند»
و تو به این افراد کمک کردی که دنیا رو منفجر کنن؟
تو میتونی اینطور بگی
اونا سود عظیمی رو از ضرر مردم به دست آوردن
(اندرو شنگ ، مشاور ارشد کمیسیون تنظیم مقررات بانکی چین)
وقتی این فکر به ذهنت میرسه که
میتونی از کاه ، کوه بسازی
مقاومت در برابرش خیلی سخت ـه
(لی سین لونگ ، نخست وزیر سنگاپور)
نگرانم که خیلی از مردم
به روش قدیمی زندگی برگردن
همون روشی که قبل از بحران بهش عمل می کردن
(کریستین لاگارد ، وزیر اقتصاد فرانسه)
ایمیل های ناشناس زیادی از بانکدارا بهم میرسه
که میگن : تو نمیتونی از من ایراد بگیری اما واقعا نگرانم
(گیلیان تت ، سردبیر روزنامه فایننشال تایمز)
به نظرتون چرا تحقیقات اصولی و و نظام مندی صورت نمیگیره؟
چون بعدش مجرمین اصلی شناسایی میشن
(نوریل روبینی ، استاد دانشکده تجارت دانشگاه نیویورک)
فکر می کنید دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبیا
مشکل عمده ای به اسم تعارض منافع* داره؟ «به وضعیتی اطلاق می‌شود،که شخصی وجود داشته باشد که» «از یک طرف در مقام و موقعیت محتاج به اعتماد قرار می‌گیرد» «و از طرف دیگر خود دارای منافع شخصی یا گروهی مجزا» «و در تقابل و تعارض با مسؤلیت مورد نظر است»
!واقعا نمیبینی که داریم
گلن هوبارد) (مشاور ارشد اقتصادی دولت بوش ، رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبیا
ناظران کارشون رو انجام نمیدادن (الیوت اسپیتزر ، فرماندار و دادستان کل سابق نیویورک)
وقتی که دادستان کل نیویورک بودم هر پرونده ای رو که برای یه نفر تشکیل میدادم
اونا قدرت انجام دادن [و تحقیق در موردش] رو داشتن
اما نمی خواستن انجامش بدن
:تهیه کننده ، نویسنده و کارگردان چــارلــز فــرگــوســن
"15سپتامبر سال 2008"
در طول تعطیلات آخر هفته، لیمن برادرز یکی از معتبر ترین و بزرگترین بانک های سرمایه گذاری
مجبور به اعلام ورشکستگی شد
خبر دیگر اینکه ، مسئولان شرکت مریل لینچ* مجبور به فروش آن شدند «یکی از شرکت های پیشروی جهان در زمینه مدیریت و مشاوره مالی» «که بزرگترین شرکت کارگزار خدمات مالی جهان شناخته می‌شود» «و در حال حاضر زیر مجموعه بانک آمریکا می باشد»
...گفتگو ها در مورد بحران همچنان ادامه دارد
...بازارهای مالی جهان در حال سقوط هستند ...تحولاتی دراماتیک برای دو غول وال استریت
"بیننده گرامی صحبت های گوینده این مستند به دلیل ادبیات خاصِ" "صحبت کردن ، به صورت رسمی و با ادبیات اصطلاحاً کتابی" "ترجمه شده است"
در سپتامبر سال 2008 (نوشته تصویر:دفتر مرکزی بانک لیمن برادرز)
ورشکستگی بانک سرمایه گذاری آمریکا یعنی بانک لیمن برادرز
AIG و فروپاشی بزرگترین شرکت بیمه دنیا یعنی شرکت
باعث بروز بحران مالیِ جهانی شد
،به خاطر سقوط شدید سهام آسیا ترس یک شبه بازارهای مالی را فرا گرفت
ارزش سهام به شدت سقوط کرده
و این سقوط بزرگترین افت نقطه ای سهام در طول تاریخ ـه
پس از سقوط لیمن برادرز آشفتگی قیمت سهام همچنان ادامه دارد
نتیجه این بحران رکودی جهانی بود
که برای جهان هزاران میلیارد دلار هزینه داشت
باعث بیکاری 30 میلیون نفر شد
و بدهی ملی آمریکا را دو برابر کرد
اگه نگاهی به هزینه های این بحران بندازید
ساختار ارزش سهام و ارزش مسکن
و بعد هم ساختار درآمد و شغل رو بررسی کنید
میبینید که 15 میلیون نفر در جهان
احتمالا دوباره به زیر خط فقر برگشتن
این بحران خیلی خیلی پر هزینه ـست
این بحران یک اتفاق نبود
یک صنعت خارج از کنترل باعث بروز این بحران شد
از سال 1980 ، افزایش بخش های مالی ایالات متحده
باعث ایجاد یک سری بحران های مالی به شدت فزاینده شده است
هر بحران صدمات بیشتری از بحران های قبل را در پی داشت
در حالی که تولید پول توسط صنایع بیشتر و بیشتر میشد
"بخش اول : چگـونـه بـه ایـنـجـا رسـیـدیـم"
*بعد از رکود بزرگ «بزرگترین رکود اقتصادی جهان در دهه 1930 و 1940»
آمریکا به مدت 40 سال دارای رشد اقتصادی بود
بدون حتی یک بحران مالی
صنایع مالی به شدت قانون مند و منظم بود
بیشتر بانک های معمولی تجارت محلی داشتند
و اجازه قمار کردن و سفته بازی با پس اندازهای سپرده گذاران را نداشتند
بانک های سرمایه گذاری
که کار فروش سهام و مبادلات اوراق قرضه را انجام میدادند شرکای خصوصی کوچکی بودند
در بانکداری سرمایه گذاری سنتی به شیوه شراکتی (ساموئل هایز ، استاد بازنشسته بانکداری سرمایه گذاری) (دانشکده تجارت دانشگاه هاروارد)
شرکا پول رو میدادن
و بدیهیه که شرکا
با دقت حواسشون به پول بود
اونا می خواستن خوب زندگی کنن
اما نمی خواستن
*مزرعشونو رو هر چیزی شرط ببیندن «کنایه از اینکه نمی خواستن دست به هر کاری بزنن»
پل ولکر در وزارت خزانه داری خدمت کرده است
و از سال 1979 تا 1987 رئیس بانک مرکزی بوده
اون قبل از اینکه عضو دولت بشه
یک اقتصاددان مالی
در بانک "چیس منهتن" بود
وقتی که در سال 1969 بانک چیس رو ترک کردم تا به وزارت خزانه داری برم
...فکر کنم درآمدم در حدود
45هزار دلار در سال بود- 45هزار دلار در سال؟-
بانک مورگان استنلی در سال 1972
در کل حدود 110 تا کارمند ، یک دفتر و 12 میلیون دلار سرمایه داشت
اما الان 50 هزار کارمند ، چند میلیارد دلار سرمایه
و در سراسر دنیا دفتر داره
در دهه 1980 صنعت مالی منفجر شد
بانک های سرمایه گذاری عمومی شدند
و مقدار بسیار زیادی سهام که پول درآن بود را به آنها واگذار کردند
افراد وال استریت شروع به پولدار شدن کردند
یه دوست داشتم که تو دهه 1970 (چارلز موریس ، نویسنده کتاب بحران 2 هزار میلیارد دلاری)
تو موسسه مریل لینچ اوراق قرضه معامله می کرد (چارلز موریس ، نویسنده کتاب بحران 2 تریلیون دلاری)
و شبا هم کارش هدایت قطار بود
چون 3 تا بچه داشت
و نمیتونست با درآمد یه معامله گر از پس مخارجشون بر بیاد
اما تا سال 1986 میلیون ها دلار پول بدست آورد
و فکر می کرد به خاطر با هوش بودنش تونسته این پول رو بدست بیاره
بالاترین مرتبه کسب و کار نزد ملت ما
بازگرداندن رونق اقتصادی است
در سال 1981 رئیس جمهور رونالد ریگان
مدیر عامل بانک مریل لینچ رو به عنوان وزیر خزانه داری انتخاب می کنه
"دونالد ریگان"
بزرگان وال استریت و رئیس جمهور رو در رو با هم ملاقات کردن
من با خیلی از رهبران وال استریت صحبت کردم
و اونا 100% پشت رئیس جمهور خواهند بود
دولت ریگان که توسط اقتصاددان ها و لابی گرهای مالی حمایت میشد
دوره 30 ساله مقررات زدایی و خصوصی سازی آغاز شد
دولت ریگان در سال 1982
شرکت های پس انداز و وام را به بخش خصوصی واگذار کرد
و به اونا اجازه دادن که با پول سپرده گذاران
سرمایه گذاری های خطرناک و ریسکی انجام بدن
در پایان اون دهه
صدها شرکت پس انداز و وام ورشکست شدند
این بحران برای مالیات دهندگان 124 میلیارد دلار هزینه داشت
و بسیاری از مردم پس اندازشان را از دست دادن
احتمالا این بزرگترین دزدی بانک در تاریخ ماست
هزاران نفر از مدیران شرکت های پس انداز و وام
به خاطر غارت و چپاول شرکتشون به زندان افتادند
یکی از مهمترین و حادترین پرونده ها
پرونده "چارلز کیتینگ" بود
در سال 1985 وقتی که ناظران فدرال
تحقیق در مورد اون رو شروع کردن
کیتینگ یک اقتصاددان به اسم "آلن گرینسپن" را استخدام کرد
در این نامه که برای ناظران نوشته شده
گرینسپن طرح اقتصادی و تخصص کیتینگ در کسب و کار را تحسین کرد
و گفت هیچ خطری نمی بیند که به کیتینگ اجازه داده شود
تا با پول مشتریانش سرمایه گذاری کنه
بر اساس گزارش ها کیتینگ 40 هزار دلار به گرینسپن پول داده بود
بعد ازمدت کوتاهی کیتینگ به زندان افتاد
اما گرینسپن مدتی بعد
توسط رئیس جمهور ریگان به عنوان
رئیس بانک مرکزی آمریکا یعنی "فدرال رزرو" منصوب شد
گرینسپن توسط رئیس جمهور کلینتون و جورج بوش نیز در این سمت ابقاء شد
در زمان دولت کلینتون
مقررات زدایی و خصوصی سازی زیر نظر گرینسپن
و رابرت روبین وزیر خزانه داری
و مدیر عامل سابق بانک سرمایه گذاری گلدمن ساکس
و لاری سامرز استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد ادامه پیدا کرد
بخش مالی وال استریت داشت قدرتمند میشد
...لابی داشت ، مقدار زیادی پول داشت
و گام به گام سیستم سیاسی
دموکرات ها و جمهوری خواه ها رو تسخیر کرده بود
در واخر دهه 1990
بخش مالی تلفیقی شده بود از
تعداد محدودی شرکت بسیار بزرگ
هر کدوم از اونا اینقدر بزرگ بودن
که ورشکستگی آن میتوانست کل سیستم رو تهدید کنه
و دولت کلینتون
به اونا کمک کرد که بزرگتر هم بشوند
"در سال 1999 دو شرکت "سیتی کورپ و تراولرز
در هم ادغام شدن و شرکت "سیتی گروپ" رو به وجود آوردن
بزرگترین شرکت خدمات مالی در جهان
این ادغام نقض قانون "گلاس-استیگال " بود
قانونی که بعد از رکود بزرگ تصویب شده بود
و مانع از این میشد که بانک ها
با پول مشتریانشان در فعالیت های اقتصادی پر خطر سرمایه گذاری کنند
به دست آوردن تراولرز غیر قانونی بود (رابرت گنایزدا ، مدیر سابق انیستیتو گرینزلاینینگ)
ولی گرینسپن هیچی نگفت
بانک مرکزی هم یک سال بهش معافیت داد
و بعد از یک سال قانون رو تصویب کردن
در سال 1999 با اصرار سامرز و روبین
کنگره قانون "گرام-لیچ-بلایلی" را تصویب کرد
"که توسط عده ای به عنوان "قانون زنده کردن سیتی گروپ شناخته می شود
قانون " گلاس-استیگال " هم لغو شد
و راه برای ادغام های آینده باز شد
"رابرت روبین بعدها به عنوان نایب رئیس" "سیتی گروپ 126 میلیون دلار پول بدست آورد"
"او انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
چرا بانک های بزرگی وجود داره؟ (ویلم بویتر ، اقتصاددان ارشد سیتی گروپ)
خب ، چون بانک ها مثل قدرت های انحصاری هستن (ویلم بویتر ، اقتصاددان ارشد سیتی گروپ)
چون بانک ها مثل لابی های قدرت هستن
چون بانک ها میدونن وقتی که خیلی بزرگ باشن
همین ضامن بقای اوناست
بازارها ذاتا ناپایدار هستن (*جرج سُرُس ، رئیس صندوق مدیریت) «صندوقی که خدمات مدیریت سرمایه گذاری رو فراهم میکند»
یا حداقل میشه گفت به صورت بالقوه ناپایدارن (*جرج سُرُس ، رئیس صندوق مدیریت) «صندوقی که خدمات مدیریت سرمایه گذاری رو فراهم میکند»
و میشه اونا رو به مخزن های قدیمی نفت تشبیه کرد
اونا خیلی بزرگن و به همین دلیل
باید اونا رو در شرایطی قرار داد که
از پخش شدن نفت در دریا
در هنگام واژگونی کشتی جلوگیری بشه
در طراحی کشتی باید این مورد رو در نظر گرفت
و بعد از رکود
...قوانین در واقع
این محفظه ضد آب رو معرفی کردن
و مقررات زدایی اجازه پایان دادن
به این تفکیک سازی رو داد
بحران بعدی در اواخر دهه 90 اتفاق افتاد
بانک های سرمایه گذاری حباب بازار سهام اینترنت رو تحریک کردن
که باعث سقوط اقتصادی سال 2001
و زیان 5 تریلیون دلاری در سرمایه گذاری شد
...کمیسیون بورس و اوراق بهادار
سازمان فدرالی که در زمان رکود
برای تنظیم و نظارت بر سرمایه گذاری بانکی به وجود امده بود
هیچ کاری انجام نداد
در غیاب انجام اقدامات فدرال (الیوت اسپیتزر ، دادستان کل نیویورک)
هیچ چیزی وجود نداره
و با توجه به شکست واضح و روشن مقررات خود تنظیمی
لازم است که دیگران پا پیش بگذارن
و حمایت مورد نیاز رو به عمل بیارن
تحقیقات الیوت اپیتزر روشن کرد که
بانک های سرمایه گذاری از شرکت های اینترنتی ای حمایت کرده بودند که میدانستند ورشکسته خواهند شد
پولی که به تحلیل گران سهام پرداخت میشد
*بر اساس کارهایی بود که میتوانستند بدست بیاورند «منظور اینه که حقوق ثابت نداشتن و درصدی کار می کردن»
و چیزی که به صورت عمومی باعث ناراحتی اونا میشد
کاملا با چیزی که به صورت خصوصی اونا رو ناراحت می کرد متفاوت بود
شرکت "اینفواسپیس" بالاترین نمره ممکن رو از
از تحلیل گران دریافت کرد و به عنوان "یه تیکه آشغال" شناخته شد
شرکت "اکسایت" هم نمره بالایی گرفت
و به عنوان " عجب شرکت مزخرفی" نامیده شد
دفاعی که بیشتر
بانک های سرمایه گذاری از خودشون می کردن
این نبود که بگن شما اشتباه می کنید ، بلکه می گفتن
همه اینکار رو انجام میدن و همه میدونن چه خبره
و به همین دلیل هیچ کس نباید به هیچ وجه متکی به این تحلیلگرها باشه
در دسامبر سال 2002 ده بانک سرمایه گذاری
برای حل و فصل این مشکل در مجموع 1.4 میلیارد دلار پرداخت کردن
و قول دادن که روش هاشون رو عوض کنن
اسکات تالبوت لابی گر ارشد
میز خدمات مالی است
میزی که یکی از قوی ترین گروه ها در واشنگتن می باشد
و تقریبا نماینده همه
شرکت های بزرگ مالی در جهان است
آیا شما با این حقیقت که تعدادی از شرکت های عضو میز شما
در فعالیت های مجرمانه بزرگی دست دارن ، مشکلی ندارید؟
شما باید مشخص کنید منظورتون کدوم شرکت ها هستن- باشه-
و اول از همه فعالیت های مجرمانه
!نباید پذیرفته بشن ، نقطه
از وقتی که مقررات زدایی آغاز شد
مسئولان بزرگترین شرکت های مالی دنیا
به خاطر پول شویی
فریب مشتری ها و جعل اسناد دستگیر شده اند
بارها ، بارها و بارها
بانک کردیت سوییس" به انتقال پول"
برای برنامه هسته ای ایران
و برای سازمان صنایع هوا فضای ایران
که موشک های بالستیک میسازد، کمک کرد
هرگونه اطلاعاتی که ممکن بود باعث بشه
ایرانی ها شناسایی بشن از بین رفته
اون بانک 536 میلیون دلار جریمه شد
سیتی بانک به انتقال 1.5 میلیون دلار پول فروش مواد مخدر
به خارج از مکزیک کمک کرد
آیا شما بهش گفتید که
از دست همه اسنادی که با این حساب ارتباط داره خلاص بشه؟ (9نوامبر سال 1999)
من این حرف رو به شوخی گفتم (آلبرت میسان ، نایب رئیس سیتی بانک)
و اینو وقتی گفتم که این موضوع هنوز تو مراحل اولیه بود
این حرف رو جدی نگفتم
بین سال های 1998 تا 2003
در آمد "فاینی می" بیش از پیش افزایش یافت
و به بیش از ده میلیارد دلار رسید
این استانداردهای محاسبه خیلی پیچیده هستن
و نیازمند تصمیماتی هستند
که اغلب کارشناسان با آن مخالف هستند
مدیر عامل ، فرانکلین رینز
کسی که به عنوان مدیر بودجه توسط رئیس جمهور کلینتون ازش استفاده میشد
بیش از 52 میلیون دلار پاداش دریافت کرد
وقتی یو.بی.اس به خاطر کمک به ثرومندان آمریکا (نوشته تصویر:کلاهبرداری یو.بی.اس ، این بانک 780 میلیون دلار جریمه شد)
برای فرار از مالیات ، تو تله افتاد
حاضر به همکاری با دولت آمریکا نشد
آیا مایلید اسامی رو به ما بدید؟
*...اگه چهارچوبی برای برای معامله وجود داشته باشه «یعنی اسامی رو بگم تا مجازاتم کم بشه»
هیچ معامله ای در کار نیست
شما پذیرفتید که در یک کلاهبرداری دست داشتید
:تیتر روزنامه شرکت ای.آی.جی پذیرفت که 1.6میلیارد دلار به ناظران پول داده
بانک ها چطور در کلاهبرداری به شرکت انرون* کمک کردند «یکی از شرکت های بزرگ نفتی آمریکا»
بانک هایی که به شرکت انرون در پنهان کردن کلاهبرداری کمک کردند:385 میلیون دلار جریمه شدند سیتی بانک ، جی.ام مورگان ، مریل لینچ
اما در حالی که اون شرکت با جریمه هایی بی سابقه مواجه شده
شرکت های سرمایه گذاری
مجبور نیستند به هیچ اشتباهی اعتراف کنند
وقتی که شما اینقدر بزرگ هستید
و با محصولات و مشتری های زیادی معامله انجام میدید
اشتباه هم رخ میده
به نظر میرسه که صنعت خدمات مالی دارای سطوحی از تبهکاری باشه
*...میدونید ، از یه نوع متفاوت «یعنی بانک ها و موسسات مالی و اعتباری» «به یک شکل به ظاهر قانونی سر مردم کلاه میذارن»
آخرین بار چه موقع بود که
...شرکت های سیسکو ، اینتل ، گوگل ، اپل یا آی.بی.ام ، میدونید
من کاملا با شما در مورد شرکت های با فن آوری بالا و رابطه اونا با خدمات مالی موافقم
اما فن آوری بالا اساسا یه کسب و کار خلاقانه ـست
جایی که تولید ارزش و درآمد
زمانی حاصل میشه که شما واقعا یه چیز جدید و متفاوت خلق کنید
در آغاز دهه 1990
مقررات زدایی و پیشرفت فناوری
باعث انفجارِ محصولات پیچیده مالی شد
که به آن "مشتقات"* می گفتند «یک ابزار مالی که ارزش آن از ارزش نهادهای اساسی» «مانند نرخ بهره و...مشتق می شود»
اقتصاددان ها و بانکدارها
ادعا می کردند که بازار امن تری را ساخته اند
اما به جای این کار آنها بازار را بی ثبات کردند
از زمان پایان جنگ سرد
بسیاری از فیزیکدان ها و ریاضی دان های سابق
تصمیم گرفتن که مهارت هاشون رو به کار بگیرن
البته نه در پیشرفت فناوری جنگ سرد
بلکه در بازارهای مالی
*و به همراه بانکداران سرمایه گذار و صندوق های سرمایه گذاری «سرمایه‌ این صندوق ها بیش از دیگر انواع سرمایه‌ها» «می‌تواند جهت سرمایه‌گذاری در طیف وسیع تری از» «موقعیت های تجاری و سرمایه گذاری استفاده شود»
سلاح های جدید [مالی] رو به وجود آوردن؟- دقیقا-
:همونطور که وارن بافت* گفت «سرمایه گذار و تاجر مشهور آمریکایی»
[سلاح های کشتار جمعی [رو به وجود آوردن
قانون گذارها ، سیاست مدارها و تاجر ها (آندرو لو ، استاد مهندسی مالی داشنگاه ام.آی.تی)
خطر نوآوری های مالی و اقتصادی رو
برای ثبات سیستم مالی جدی نگرفتند «، یعنی طرح های جدید اقتصادی» «بدون پشتوانه درست فکری باعث بی ثبات شدن بازار میشه»
بانکدارها با استفاده از مشتقات
تقریبا میتوانستند روی همه چیز قمار کنند
، آنها میتوانستند روی افزایش یا کاهش قیمت نفت
ورشکستگی یک شرکت و یا حتی وضع آب و هوا شرط بندی کنند
در اواخر دهه 1990
بازار مشتقات به یک بازار 15 تریلیون دلاری بی قانون تبدیل شده بود
در سال 1998 یک نفر سعی کرد این بازار را قانونمند کند
بروکسلی بورن به عنوان شاگرد اول از دانشکده حقوق دانشگاه استنفورد فارغ التحصیل شد
و اولین زنی بود که
ویرایش بازبینی قانون اساسی رو به عهده داشت
*بعد از اجرای مشتقات توسط آرنولد و پورتر «یک شرکت حقوقی بزرگ در واشنگتن»
بورن توسط رئیس جمهور کلینتون به عنوان
رئیس " کمیسیون تجارت آینده کالا "* منصوب شد «سازمانی مستقل از دولت که بازارهای آینده و تعیین شده را» «قانون گذاری می کند»
که بر بازار مشتقات نظارت می کرد
بروکسلی بورن ازم خواست
که اگه دوست دارم برم باهاش کار کنم
ما به این نتیجه رسیدیم که مشتقات (مایکل گرین برگر ، معاون سابق مدیر کمیسیون تجارت آینده کالا)
یک عامل بالقوه جدی برای بی ثبات کردن بازاره (مایکل گرین برگر ، معاون سابق مدیر کمیسیون تجارت کمیسیون تجارت آینده کالا)
در ماه می سال 1998 ، کمیسیون تجارت آینده کالا
پیشنهادی رو برای قانونمند کردن مشتقات ارائه کرد
وزارت خزانه داری کلینتون نیز فوراً جواب داد
اتفاقی رفته بودم به دفتر بروکسلی
اون تازه داشت گوشی تلفن رو می گذاشت
و خون از صورتش می چکید «یعنی صورتش از شدت عصبانیت و ناراحتی سرخ شده بود»
:بهم نگاه کرد و گفت
لاری سامرز* پشت خط بود ، 13 تا بانکدار تو دفترش بودن «وزیر خزانه داری سابق آمریکا»
سامرز حرفش رو خیلی محکم و با قلدری زد
و بهش فهموند که باید کارش رو متوقف کنه
بانک ها به در آمدشون (ساتیاجیت داس ، مشاور مشتقات و نویسنده کتاب بازرگانان؛اسلحه و پول)
از اینطور کارها وابسته شده بودن
*که باعث آغاز یه نبرد تایتانیک «نبردی برای مرگ و زندگی»
برای جلوگیری از قانونمند شدن این ابزار درآمدشون شد
مدت کوتاهی پس از تماس تلفنی سامرز
گرینسپن، روبین و آرتور لویت رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار
با صدور بیانیه ای مشترک ، بورن و آیین نامه پیشنهادی ـه اون رو محکوم کردند
تا مشتقات را بدون قانون نگه دارند
مقررات معامله مشتقات (24جولای سال 1998)
که قبلا توسط کارشناسان به صورت خصوصی مورد بحث قرار گرفته بود
غیر ضروری است
متاسفانه خانم بورن کنار گذاشته شد
ابتدا توسط دولت کلینتون
و بعد هم توسط کنگره
در سال 2000 سناتور فیل گراهام نقش اساسی رو در این زمینه
و همچنین در تصویب یک لایحه
که تقریبا مشتقات رو از مقررات معاف می کرد ، داشت
اونا بازارها رو متحد کردن اونا بار نظارتی و مقرراتی رو کاهش دادن (سناتور فیل گراهام ، رئیس کمیسیون بانکداری سنا)
من معتقدم که ما باید این کار رو انجام بدیم
"فیل گراهام پس از خروج از سنا ، نایب رئیس شرکت یو.بی.اس* شد" «شرکتی که به ارائه خدمات مالی در بیش از 50 کشور جهان می پرازد»
"از سال 1993 هم همسرش وندی" "در هیئت مدیره انرون مشغول به کار بود"
اما این امید بزرگ ماست
که این قانون، امسال حرکت قانومند رو در یک راه مناسب ممکن کنه (لری سامرز ، وزیر خزانه داری طی سال های 1999تا2001)
و قطعیت قانونی رو برای مشتقات فرابورس به وجود بیاره
"لری سامرز بعدا 20 میلیون دلار به عنوان مشاور یک صندوق سرمایه گذاری" "که درآمدش به شدت وابسته به مشتقات بود ، بدست آورد"
ای کاش میشد خودم رو با سخنان وزیر سامرز مقایسه کنم «سامرز ازش تعریف کرده بود و گرینسپن می خواست تواضع کنه»
در دسامبر سال 2000
کنگره "قانون نوسازی مقررات آینده" را تصویب کرد
که با کمک لابی گرهای موسسات مالی نوشته شده بود
این قانون وضع مقررات را برای مشتقات ممنون می کرد
به محض تصویب این قانون رقابت تمام شد (فرانک پارتنوی ، استاد قانون و امور مالی دانشگاه کالیفورنیا)
و استفاده از مشتقات و نوآوری های مالی (فرانک پارتنوی ، استاد قانون و امور مالی دانشگاه کالیفورنیا)
بعد از سال 2000 به طور چشمگیری گسترش یافت
پس خدایا کمکم کن- پس خدایا کمکم کن- (20ژانویه سال 2001 ، مراسم تحلیف جرج بوش)
در همین حین جرج بوش دوم در سال 2001 رئیس جمهور شد
، و بخش مالی ایالات متحده بسیار سودآورتر متمرکزتر و قدرتمندتر از همیشه شده بود
بازی گران اصلی این صنعت ، پنج بانک سرمایه گذاری
دو شرکت مالی
سه شرکت بیمه اوراق بهادار
و سه آژانس رتبه بندی مالی بودند
و چیزی که هم اونا رو با هم مرتبط می کرد
زنجیره غذاییِ اوراق بهادار بود
یک سیستم جدید که تریلیون ها دلار پول ، وام مسکن و وام های دیگر را
با سرمایه گذاران در سراسر دنیا بهم وصل می کرد
30سال پیش اگه می خواستید برای خرید خونه وام بگیرید
یه نفر به شما پول قرض می داد
و انتظار داشت که اون پول رو بهش برگردونید
شما پول رو از وام دهنده ای می گرفتید که می خواست پولش رو بهش برگردونید
اما از وقتی که اوراق بهادار رو گسترش دادیم
نتیجش این شد که افرادی که قرض میدن
دیگه در معرضِ خطرِ عدمِ بازپرداخت نیستن
در سیستم قدیمی وقتی که صاحبان خانه
قست وام مسکن ـشان را هر ماه پرداخت می کردند
پول به حساب وام دهنده محلیِ ـشان می رفت
و از آنجا که بازپرداخت وام مسکن ده ها سال طول می کشید
وام دهنده ها بسیار مراقب بودند
اما در سیستم جدید وام دهنده ها وام های مسکن را به بانک های سرمایه گذاری می فروشند
و بانک های سرمایه گذاری هم وام مسکن را با هزاران وام دیگر ترکیب می کنند
از جمله وام خودرو ، وام های دانشجویی و بدهی کارت اعتباری
"تا مشتقات پیچیده ای به نام "تعهد بدهیِ وثیقه" یا "سی.دی.او را به وجود بیاورند
سپس بانک های سرمایه گذاری (سی.دی.او) را به سرمایه گذارها می فروشند
حالا وقتی که صاحبان خانه قست وام مسکن ـشان را می پردازند
آن پول به حساب سرمایه گذارانی در سراسر دنیا واریز می شود
بانک های سرمایه گذاری به موسسات رتبه بندی برای ارزیابی (سی.دی.او)ها رشوه میدن
را به آنها می دهند AAA و بسیاری از این موسسات هم رتبه
که بالاترین رتبه بندی ممکن برای سرمایه گذاری است
این (سی.دی.او)ها در بین صندوق های بازنشستگی
که فقط میتوانند اوراق بهادار با رتبه بندی اقتصادی بالا را خریداری کنند بسیار محبوب بود
این سیستم مثل یک بمب ساعتی بود
وام دهنده ها دیگر اهمیتی نمی دادند که وام گیرنده ها می توانند وام را بازپرداخت کنند یا نه
پس شروع کردن به دادن وام های پر خطرتر
بانک های سرمایه گذاری هم دیگر به این مسئله اهمیت نمی دادن
چون هرچه (سی.دی.او)ی بیشتری می فروختند سود بیشتری می بردند
و آژانس های رتبه بندی ای که از بانک های سرمایه گذاری رشوه می گرفتند
اگر هم معلوم میشد رتبه بندیشان اشتباه بوده هیچ مسئولیتی در قبالش نداشتند
شما در نوک پیکان بودید (گیلیان تت ، سردبیر روزنامه فایننشال تایمز)
و هیچ محدودیت قانونی ای هم وجود نداشت
پس این یه چراغ سبز بود برای دادن وام های بیشتر و بیشتر
بین سال های 2000 تا 2003
تعداد وام های مَسکنی که هر سال داده می شد
تقریبا چهار برابر شد
هیچ کس در این زنجیره غذایی اوراق بهادار
از ابتدا تا انتها
به کیفیت وام مسکن اهمیتی نمی داد
اونا فقط می خواستن بیشترین مقدار وام رو بدن
و یه پولی ازش در بیارن
در اوایل سال 2000 ، یک افزایش بزرگ در اعطای
پرخطر ترین نوع وام که به آن "وام بدون پشتوانه" گفته می شود به وجود آمد
اما وقتی که هزاران وام بدون پشتوانه
برای ایجاد (سی.دی.او)ها با هم ترکیب شدند
!!!را دریافت می کردن AAA بسیاری از آنها هنوز هم رتبه
و با این وجود تولید محصولات مشتقات که دارای ریسک زیادی نبودن و خطر پرداخت معادل کاستنی* رو نداشتن «درصد یا قسمتی از خسارت، که طبق شرایط بیمه‌نامه» «به عهده بیمه‌گذار است و بیمه‌گر نسبت به آن تعهدی ندارد» «میدونم یکم پیچیدست اما حق بدید این مستند خیلی تخصصیه و طبیعیه که بعضی جاهاش رو متوجه نشید» * * *
دیگه امکان پذیر نبود
جایی که برای خطر کردن محدودیت هست
ممکنه از این جور کارا انجام بشه
اونا این کار رو نکردن؟
اونا این کار رو نکردن اما اگه به گذشته نگاه کنیم می فهمیم که اونا باید این کار رو می کردن
پس این افراد میدونستن که دارن کار خطرناکی می کنن؟
به نظر من که میدونستن
"در واقع بانک های سرمایه گذاری وام های بی پشتوانه را ترجیح میدادند" "چون این وام ها نرخ بهره بالاتری داشتند"
"این کار منجر به افزایش عظیمی در اعطای وام های غارتگرانه شد"
"وام گیرندگان بدون اینکه نیاز داشته باشند خود را گرفتار وام های" "گران قیمت بدون پشتوانه کردند و وام های بسیاری به" "افرادی داده شد که توانایی باز پرداخت آن را نداشتند"
همه مشوق هایی که موسسات مالی
به دلال های وام مسکن پیشنهاد می کردن
بر اساس درآمدی بود که با سودآورترین محصولشون از مردم تیغ میزدن
*یعنی وام های غارتگرانه «یعنی با وام های بدون پشتوانه از مردم پول بیش از حد میگرفتن و به دلال هایی» «که این وام ها رو جور کرده بودن بر اساس درصد کارشون پول میدادن»
،اگه بانکدارا میتونستن به شما وام بدون پشتوانه بدن پول بیشتری در میاوردن (اریک هالپرین ، مدیر مرکز وام مسئولانه)
و این همون چیزی بود که که اونا می خواستن به شما بدن (اریک هالپرین ، مدیر مرکز وام مسئولانه)
"بخش دوم : حــبــاب" (سال 2001 تا 2007)
ناگهان صدها میلیارد دلار در سال
از طریق زنجیره اوراق بهادار به جریان افتاد
...چون که هر کسی میتوانست وام مسکن بگیرد
آمار خرید خانه و قیمت خانه سر به فلک کشید
که نتیجه آن بزرگترین حباب مالی در طول تاریخ بود
املاک واقعی یه چیز واقعیه مردم میتونن دارایی خودشون رو ببینن
میتونن توش زندگی کنن یا اجارش بدن «نام کتاب : آیا شما املاک واقعی را از دست دادید،بوووم؟»
رونق زیادی در بازار مسکن وجود داشت که هیچ مفهومی نداشت
اشتیاق برای سرمایه گذاری مالی در خارج از بخش مالی
همه رو به سمت خودش جلب می کرد
آخرین باری که در بازار مسکن حباب وجود داشت اواخر دهه 80 بود
در اون زمان افزایش قیمت خونه نسبتا کم بود
اون حباب باعث رکود اقتصادی نسبتا شدیدی شد
از سال 1996 تا 2006 قیمت خونه حدودا 2 برابر شد
با یه بلیط 500 دلاری
اونا امدن تا بشنوَن که چطور میتونن
سهم خودشون رو از رویای آمریکایی بخرن
*گلدمن ساکس ، بیر استرنز ، لیمن برادرز ، مریل لینچ «بزرگترین موسات مالی و سرمایه گذاری آمریکا و جهان»
همه این موسسات این کار رو انجام می دادن دادن وام های بدون پشتوانه به تنهایی
ظرف 10 سال ، باعث افزایش منابع مالی از 30 میلیارد دلار در سال
به بیش از 600 میلیارد در سال شد
اونا میدونستن چه اتفاقی داره میوفته
"شرکت کانتری واید فایننشال" بزرگترین اعطا کننده وام های بدون پشتوانه
97میلیارد دلار وام به مردم داد
و در نهایت 11 میلیارد دلار سود کرد
در وال استریت در طول دوره حباب
پاداش های نقدی سالانه باعث شد بعضی معامله گراها و مدیران بسیار ثروتمند شوند «نمودار نشان دهنده افزایش پاداش های مسئولان وال استریت می باشد»
بانک لیمن برادرز در صدر جدول اعطا کنندگان وام های بدون پشتوانه بود
*و مدیر عاملش ، ریچارد فولد 485 میلیون دلار پول را به خانه برد «به خاطر دادن وام های بدون پشتوانه 485 میلیون دلار سود کرد»
این حباب مسکن و وام های اعتباری
در وال استریت باعث ایجاد صدها میلیارد دلار سود شد
(*تا سال 2006 حدود 40% از کل سود 500 شرکت ثبت شده در (اس اند پی «یک سازمان اعتبارسنجی که متهم به شدت بخشیدن به بحران مالی شد»
از طریق موسسات مالی بدست میومد
این نه یه سود واقعی بود و نه یه درآمد واقعی «مارتین ولف ، سر مفسر اقتصادی روزنامه فایننشال تایمز»
این فقط پولی بود که توسط سیستم
به وجود امده بود و به عنوان درآمد ثبت می شد
سه سال خارج از مسیر بودن ، این یه کوتاهی از جانب اونا بود و همه اون پول محو شد
با نگاه به گذشته فکر می کنم که این مسئله در واقع یه مسئله بسیار بزرگ ملی بود
و فقط یه طرح پونزی در سطح ملی و جهانی نبود
*بر اساس قانون مالکیت خانه و حفاظت از برابری حقوق «قانونی که محدودیت هایی برای اعطاکنندگان وام های با مبلغ بالا ایجاد میکرد»
هیات مدیره بانک مرکزی این قدرت را پیدا می کرد
که برای صنعتِ وامِ مسکن قانون گذاری کند
اما آلن گرینسپن ،رئیس بانک مرکزی حاضر به استفاده از آن نشد
آلن گرینسپن گفت نه ، من به این قانون هیچ اعتقادی ندارم
به مدت 20 سال رابرت گنایزدا رئیس "گرین لاینینگ" بود
یک گروه حمایت از مصرف کننده قدرتمند
اون با گرینسپن به صورت منظم ملاقات می کرد
ما بهش یه نمونه از سراسر کشور نشون دادیم (رابرت گنایزدا ، مدیر سابق انیستیتو گرین لاینینگ)
که در برگیرنده 150 وام مسکن مختلف با نرخ پیچیده قابل تنظیم بود
اون گفت : اگه شما دکترای ریاضی هم داشتید
بازم نمی تونستید به اندازه کافی از اینا سر در بیارید
که بفهمید کدومشون براتون خوبه و کدومشون خوب نیست
ما فکر کردیم که اون میخواد یه کاری کنه
اما وقتی که بحث ادامه پیدا کرد
مشخص شد که اون به ایدوئولوژی خودش چسبیده
ما دوباره در سال 2005 با گرینسپن ملاقات کردیم
اغلب 2 بار در سال باهاش جلسه داشتیم هیچ وقت نشد سالی کمتر از یک با هم بار جلسه بذاریم
اما اون نمی خواست نظرش رو عوض کنه
"آلن گرینسپن انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
در این جهان شگفت انگیز با ارتباطات جهانی سریع (کریستوفر کوکس ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
حرکت آزاد و کارآمد سرمایه (کریستوفر کوکس ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
به شکل گیری بزرگترین شکوفایی در تاریخ بشریت کمک می کند
"کمیسیون بورس و اوراق بهادار هیچ تحقیق و بررسی" "عمده ای را در طول دوره حباب اقتصادی" "از بانک های سرمایه گذاری به عمل نیاورد"
146نفر از بخش اجرایی کمیسیون بورس و اوراق بهادار اخراج شدند (7اکتبر سال 2008)
این چیزیه که شما هم بهش شهات دادید؟
بله ، من فکر می کنم که یک (لین ترنر ، رئیس سابق حسابداری کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
بخور بخور حریصانه سیستماتیک یا هر چیزی که دوست دارین بهش بگین
از این آژانس و قابلیت های آن
از طریق اخراج کارکنان در جریان بوده
دفتر مدیریت خطر کمیسیون بورس و اوراق بهادار کارکنان رو تعدیل کرده بود
آیا شما چنین چیزی گفتید؟ (پیتر ولچ ، سناتورِ حزب جمهوری خواه)
آره ، وقتی که اون آقا خواست شب بره خونه *میتونه چراغا رو خاموش کنه «اشاره به طولانی شدن جلسه»
در طول دوره حباب ، بانک های سرمایه گذاریچ قرض های سنگینی می گرفتند
تا بتوانند وام های بیشتری خریده و(سی.دی.او)های بیشتری را ایجاد کنند
به نسبت بین پول قرض گرفته شده و
دارایی بانک ، "لِوریج" گفته میشه «leverage=اهرم»
هرچی بانک ها بیشتر قرض می گرفتن لوریج اونا هم بالاتر می رفت
در سال 2004 هنری پالسون مدیر عامل بانک گلدمن ساکس
به لابی کمیسیون بورس و اوراق بهادار کمک کرد
تا محدودیت های لوریج رو کاهش بده
و به بانک ها اجازه داده بشه تا سطح استقراض ـشون رو به شدت بالا ببرن
در واقع کمیسیون بورس و اوراق بهادار یه جورایی تصمیم گرفت (کنث روگف ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
تا به بانک های سرمایه گذاری اجازه بده که خیلی بیشتر قمار کنن (کنث روگف ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
اینکار دیوانگی بود ، نمیدونم چرا اینکار رو کردن !اما این کار رو کردن
"در 28 آپریل سال 2004 کمیسیون بورس و اوراق بهادار" "جلسه ای تشکیل داد تا سطح لوریج رو" "برای بانک های سرمایه گذاری بالا ببره"
ما گفتیم اینا آدمای کله گنده ای هستن و واضح بود که حرفمون درسته (هری جی.گلد اشمید ، مامور عالی رتبه کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
اما این به این معنیِ که اگه اشتباهی رخ بده یه دردسر بزرگ به وجود میاد
در این سطح بدیهیِ که شما با
پیشرفته ترین موسسات مالی روبرو هستید (آنت ل.نازارث ، مدیر کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
اینها موسساتی هستند که بیشترین فعالیت ها رو در زمینه مشتقات انجام میدن (رول سی.کامپوس ، مامور عالی رتبه کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
ما با بعضی از اونا در مورد سطح آسودگی ـشون صحبت کردیم
شرکت ها واقعا فکر می کردن که این عدد مناسبه
آیا اعضای کمیسیون وقتی که توسط بانک ها به اونا توصیه شد (ویلیام دونالدسون ، رئیس کمیسیون بورس و اوراق بهادار)
به اصلاح قوانین و تصویب قوانین جدید رای دادن؟- بله-
دقیقا همین کار رو کردیم ، به اتفاق آراء و به زمان دیگری موکولش کردیم
درجه لوریج در سیستم مالی
واقعا ترسناک شده بود
سطح لوریج بانک های سرمایه گذاری 33 به 1 شده بود (دنیل آلپرت ، مدیر عامل شرکت وست وود کپیتال)
که به این معنیه که کاهش 3% کوچیک در ارزش پایه دارایی ها
میتونست اونا رو ورشکسته کنه
یک بمب ساعتیِ دیگر هم در سیستم مالی وجود داشت
بزرگترین شرکت بیمه جهان، AIG
مقدار بسیار زیادی از مشتقات که به آنها
تبادل افول اعتبار" * گفته میشد را فروخت" «،نوعی مبادله ی موافقتنامه‌های مالی است که فروشنده تبادل» «در صورت زیان در وام یا هر اتفاق اعتباری دیگر» «زیان خریدار را جبران می نماید»
برای سرمایه گذارانی که صاحب (سی.دی.او)ها بودند
تبادل افول اعتبار ، کارکردی شبیه به بیمه را داشت
سرمایه گذاری که تبادل افول اعتبار را می خرید هم یک حق بیمه سه ماهه پرداخت می کرد AIG به شرکت
اگه وضعیت (سی.دی.او) بد میشد شرکت ای.آی.جی قول میداد که زیان سرمایه گذار را جبران کند
اما بر خلاف رویه عادی ، دلالان بیمه هم می توانستند برای شرط بندی روی (سی.دی.او)هایی که صاحب آن نبودند
تبادل افول اعتبار را از ای.آی.جی خریداری کنند
در سیستم بیمه شما فقط میتونید چیزی که مالکش هستید رو بیمه کنید
بذارید اینطور بگم ، من و شما دارایی هایی داریم و من یه خونه دارم
من فقط میتونم اون خونه رو یکبار بیمه کنم
*اما در دنیای مشتقات اساسا هر کسی میتونه اون خونه رو بیمه کنه «خونه ای که مال خودش نیست رو بیمه کنه»
پس شما میتونید اون خونه رو بیمه کنید ، هرکس دیگه ای هم میتونه اون خونه رو بیمه کنه،بنابراین 50 نفرهم میتونن خونه منو بیمه کنن
پس چه اتفاقی میوفته اگه خونه من آتیش بگیره
مقدار ضرر و زیان هم به همون اندازه زیاد میشه
زمانی که تبادل افول اعتبار بدون مقررات شد
ای.آی.جی هیچ پولی را برای جبران خسارات احتمالی کنار نگذاشته بود
در عوض به محض امضای قرارداد
به کارکنانش پاداش های نقدی بزرگی میداد
اما اگه وضعیت (سی.دی.او)ها بد میشد ای.آی.جی به دردسر می افتاد
اساسا افراد برای ریسک های بزرگ پاداش خوبی می گیرن
،وقتی اوضاع خوب باشه اونا درآمدهای کوتاه مدت سود و در نتیجه پاداش به دست میارن
اما این کار در طول زمان باعث ورشکسته شدن شرکت ها میشه «یعنی پذیرش بیش از حد ریسک های بزرگ در دراز مدت» «باعث ورشکستگی شرکت ها میشه»
این اتفاق سیستم پرداخت غرامت رو به کلی تغییر داده
بخش تولیدات مالی شرکت ای.آی.جی در لندن
در طول دوره حباب ، تبادل افول اعتبار هایی به ارزش 500 میلیارد دلار را فروخت
که بسیاری از آنها به عنوان ضامن (سی.دی.او)های وام های بدون پشتوانه بودند
بخش تولیدات مالی ای.آی.جی از سال 2000 تا 2007 3.5میلیارد دلار پول برای این شرکت ایجاد کرد
جوزف کاسانو رئیس بخش تولیدات مالی ای.آی.جی از این راه 315 میلیون دلار درآمد کسب کرد
این خیلی برای ما سخته ، گستاخی نباشه
اما حتی یک سناریوی عقلی هم وجود نداره جوزف کاسانو در یکی از کنفرانس های ای.آی.جی در سال 2007) (درحال صحبت با سرمایه گذاران
که بتونه نشون بده که ما در این معاملات یک دلار ضرر می کنیم
در سال 2007 حسابرسان ای.آی.جی هشدارهایی را مطرح کردند
یکی از آنها جوزف سنت دنیس بود که بعد از اینکه کاسانو او را بارها و بارها
از بررسی حساب های محصولات مالی شرکت(ای.آی.جی)بازداشت به نشانه اعتراض استعفا داد
بذارید بهتون بگم که چه کسی پاداش نمی گرفت (مارتین سولیوان ، مدیر ای.آی.جی)
وقتی که همه پاداش می گرفتن
اون شخص "سنت دنیس" بود (هنری واکس مان ، رئیس کمیته نظارت کنگره)
آقای سنت دنیس کسی بود که سعی کرد به هر دو نفر شما در مورد این واقعیت
که دارید مشکلات بزرگی رو ایجاد می کنید ، هشدار بده
اون با نا امیدی استعفا داد و هیچ پاداشی دریافت نکرد
در سال 2005 ، راگورام راجان
بعد از اینکه اقتصاددان ارشد صندوق بین المللی پول شد
"مقاله ای رو به همایش سالانه "جکسون هول
مهمترین همایش بانکداری در جهان ، ارسال کرد
چه افرادی اونجا بودن؟
فکر کنم بانکداران بزرگ دنیا بودن (راگورام راجان ، اقتصاددان ارشد سابق صندوق بین المللی پول)
از خود آقای گرینسپن گرفته تا
*بن برنانکی «از اقتصاددانان بزرگ دنیا که از سال 2006» «رئیس بانک مرکزی آمریکا شد»
و لاری سارمز ، اونجا بودن
تیم گایتنر* هم اونجا بود «از بانکداران بزرگ و وزیر خزانه داری سابق آمریکا»
:عنوان مقاله در اصل این بود
"آیا توسعه مالی جهان را خطرناک تر می کند؟"
...و نتیجه این بود که "همینطوره"
مقاله راجان روی ساختار مشوق هایی که
که باعث ایجاد پاداش های بزرگ نقدی
بر اساس سودهای کوتاه مدت میشدند
، اما هیچ مجازاتی را برای ضررهای بعدی در نظر نمی گرفتند تمرکز داشت
راجان استدلال کرد که این مشوق ها بانکداران را تشویق به انجام ریسک هایی می کند
که ممکن است در نهایت باعث نابودی شرکت خودشان
و یا حتی کل سیستم مالی شود
تولید بازده بیشتر با ریسک کردن بیشتر خیلی راحته
پس تنها کاری که لازمه انجام بدید اینه که بازده تعدیل شده بر اساس ریسک* رو جبران کنید «تفاوت بین بازده واقعی یک دارایی و بازدهی» «ناشی از نوسانات بازار آن دارایی»
و این چیزیه که همه دردسرها توش خوابیده
راجان درست به هدف زد
چیزی که اون به طور خاص گفت این بود که
شما ادعا می کنید که یه راه برای ایجاد سود بیشتر با خطر کمتر پیدا کردید
اما من به شما می گم که یه راه برای ایجاد سود بیشتر با خطر بیشتر پیدا کردید
و این خیلی متفاوته
سامرز سخنران بود
اساسا اون فکر می کرد که من از تغییر در سیستم مالی جهان انتقاد می کنم
و بابت مقرراتی که کل این تغییر رو معکوس می کردن نگران بود
پس اساسا منو به لودایت* بودن متهم کرد «گروهی که با انقلاب صنعتی مخالف بودند و امروزه» «به افرادی گفته میشه که با تغییر تکنولوژی مخالف هستند»
اون می خواست مطمئن بشه که ما اونجا مجموعه ای جدید از مقررات رو
برای محدود کردن بخش مالی تصویب نکنیم
"لری سامرز انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
شما با در خطر قرار دادن موسسه مالیتون میخواین 2 میلیون دلار در سال یا 10 میلیون دلار در سال
اضافه درآمد به دست بیارید
یه کس دیگه این صورتحساب رو میده شما نمیدید
*میخوای رو این شرط ببندی؟ «یعنی اگه تو سرمایه گذاری ضرر کردی یه نفر دیگه باید زیانش رو بده»
بیشتر کسانی که تو وال استریت کار می کردن می گفتن:حتما ، رو این شرط می بندیم
هامپتونز با 2 ساعت فاصله از نیویورک
هیچ وقت کافی نیست
اونا هیچ وقت با یک خونه راضی نمیشن
اونا میخوان 5 تا خونه و یه پنت هوس گرون قیمت تو خیابان پارک*داشته باشن «یکی از خیابان های معروف در محله گران قیمت منهتن در نیویورک»
همینطور میخوان جت شخصی برای خودشون داشته باشن
به نظر شما این یه صنعتِ که در اون سطوحِ بالای جبران خسارت مشکلی نداره؟
فکر کنم باید احتیاط کنم ، مراقب باشم یا استثنا قائل بشم برای کلمه "خیلی زیاد" که شما به کار بردید
منظورم اینه که همه این ها نسبی هستن
شما یه خونه 14 میلیون دلاری مشرف به اقیانوس در فلوریدا دارید
شما یه خونه برای تعطیلات تابستونی در سن والی در ایالت آیداهو دارید (ریچارد فولد ، مدیر عامل بانک لیمن برادرز)
شما و همسرتون یه مجموعه آثار هنری دارید که پر از نقاشی های چند میلیون دلاری ـه
ریچارد فولد هیچوقت در طبقه تجارت* ظاهر نشد «یکی از طبقات ساختمان بانک لیمن برادرز»
مشاوران هنری ای وجود داشتن که همیشه اونجا بودن
اون آسانسور شخصی خودش رو داشت و از یه راه دیگه می رفت تا مسیرش از بقیه جدا باشه (لاورنس مک دونالد ، معاون سابق مدیر بانک لیمن برادرز)
منظورم اینه که ، تکنیسین هایی رو استخدام کرده بودن تا آسانسورش رو برنامه ریزی کنن
پس رانندش رو صبح صدا می کردن
و یه بادیگارد ازش محافظت می کرد
و فقط برای 2 یا 3 ثانیه از پنجره ها مجبور بود مردم رو ببینه
بعدش میپرید تو آسانسور و مستقیم به طبقه 31 می رفت
لیمن صاحب تعدادی از جت های شرکت های بزرگ بود شما در این مورد چیزی می دونید؟ (هارور میلر ، وکیل ورشکستگی لیمن)
بله (هارور میلر ، وکیل ورشکستگی لیمن)
اونا چندتا بودن؟
خب ، اونا 6 تا بودن به اضافه یه هواپیمای بوئینگ 767
یه چرخبال هم داشتن- متوجه شدم-
آیا این هواپیماها یه جورایی برای یه نفر زیاد نیستن ؟
...ما با شخصیت های نوع "الف" معامله می کردیم و (جفری لین ، معاون سابق رئیس بانک لیمن برادرز)
شخصیت های نوع "الف"همه چیز رو در دنیا میدونن (جفری لین ، معاون سابق رئیس بانک لیمن برادرز)
بانکداری به مسابقه شاشیدن تبدیل شده بود (ویلم بیوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سیتی گروپ)
مال من بزرگتر از مال شماست ...میدونید ، یه همچین چیزایی
اتفاقا همه مردم هم همینطوری انجامش میدادن
15میلیارد دلار قرارداد به اندازه کافی بزرگ نبود پس ما 100 میلیارد دلار قرارداد بستیم
این افراد ، آدمای ریسک پذیری هستن اونا از روی انگیزه و بدون فکر عمل می کنن
"جناتان آلبرت یک روانشناس است که بسیاری از مشتریانش" "مدیران سطح بالای وال استریت هستند"
این قسمتی از کردار و شخصیت اوناست
و خارج از حیطه کاری هم همینطوری هستن
خیلی عادیه که این افراد به کلوپ های شبانه برن و مواد مصرف کنن
من می بینم که اونا زیاد کوکائین مصرف می کنن و به شدت اهل فساد و فحشا هستن
"صاحب کلوپِ ویژه در چلسی ، او تخمین زده است که" "حدود 80 درصد از مشتریانش از اعضای وال استریت هستند"
اخیرا دانشمندان عصب شناسی تحقیقاتی رو انجام دادن
اونا این افراد رو
تو دستگاه ام.آر.ای گذاشتن
و یه بازی بهشون دادن که جایزه ـش پول بود
و اون دانشمندان متوجه شدن که وقتی موضوع پول در آوردن باشه
قسمتی از مغز که تحریک میشه دقیقا همون قسمتیِ که به وسیله کوکائین هم تحریک میشه
خیلی از مردم فکر می کنن برای اینکه ترقی کنن و به رسمیت شناخته بشن
واقعا لازمه که این جور کارا رو هم انجام بدن
بر اساس مقاله نشریه بلومبرگ آلمان
گارگزاران مشتقات در نیویورک 5% از درآمدشون رو
برای تفریحات مصرف می کنن
که اغلب صرف کلوپ های شبانه ، فحشا و مواد مخدر میشه
یکی از کارگزاران بورس نیویورک در سال 2007 علیه شرکت خودش شکایت کرد
و ادعا کرد که ازاو خواسته شده تا فاحشه ها را برای سرگرمی معامله گرها نگه داره
این فقط یه بی اعتناییه آشکاره
که تصور کنیم ممکنه کارهای اونا هیج تاثیری
روی جامعه یا خانواده ها نداشته باشه
اونا هیچ مشکلی ندارن که از یه فاحشه استفاده کنن و بعدش برن خونه پیش زنشون
"کریستین دیویس حلقه ای از بهترین فواحش را" "در آپارتمانِ بلندش تشکیل داده بود"
"آن آپارتمان در نزدیکی بازار بورس نیویورک قرار داشت"
چندتا مشتری داشتی؟
در اون دوره زمانی حدود 10.000 نفر
"هزار دلار برای یک ساعت"
چند درصدشون مال وال استریت بودن؟
از مشتری های سطح بالا حدود 40 تا 50 درصدشون از اونجا بودن
و از همه شرکت های بزرگ وال استریت اونجا میمومدن؟ ...مثل گلدمن ساکس
... لیمن برادرز آره همشون میومدن اونجا
مسئولان "مورگان استنلی" یکمی کمتر اهل این کارا بودن
اما فکر کنم مسئولان "گلدمن ساکس" بیشتر از دیگران از این کارا می کردن
خیلی از مشتری ها باهام تماس می گرفتن و می گفتن میتونی یه لامبورگینی
برای یه شب با این دختره بودن بهم بدی؟
این افراد پول شرکت رو خرج می کردن
من کارت های اعتباری زیادی از موسسات مالی مختلف داشتم
همه این هزینه ها هم به اسم تعمیر کامپیوتر
...تحقیقات بازرگانی ، مشاوره برای انطباق بازار صرف می شدن
معمولا فقط یه سربرگ بهشون میدادم
و می گفتم صورتحساب رو خودتون بسازید
پس فکر می کنید این الگوی رفتاری به مدیران ارشد شرکت ها هم سرایت کرده بود
کاملا همینطوره من به دلایلی میدونم که این جریان وجود داره
و به سطوح خیلی بالا هم سرایت کرده
یکی از دوستانم که در یکی از شرکت های بزرگ مالی کار می کرد (آلن اسلون ، سردبیر مجله آینده)
گفت: موضوع در مورد زمانیِ که شما می فهمید وام های بدون پشتوانه مسکن چطوری عمل می کنن
پس یه جلسه با حضور من و گروه تجاریش تشکیل داد
و در اون جلسه کارشناسی که این کارا رو کرده بود خیلی ذوق زده بود
میدوید به سمت رایانش و ظرف حدود 3 ثانیه کارا رو انجام میداد
این نحوه صدور اوراق بهادار توسط بانک گلدمن ساکس بود
یه فاجعه کامل بود
وام گیرندگان به طور متوسط 99.3 درصد از قیمت مسکن ـشون رو وام گرفته بودن
که یعنی هیچ پولی رو برای خرید خونه از جیب خودشون نداده بودن
اگه مشکلی پیش میومد اونا باید قید وام مسکن رو میزدن
این اون وامی نبود که شما واقعا می خواستید بگیرید ، درسته؟
شما باید دیونه شده باشید که همچین وامی بگیرید
اما یه جورایی شما 8000 تا از این وام ها می گرفتید
و در همون موقع افرادی که تو گلدمن ساکس و موسسات رتبه بندی کار می کردن
میدادن AAA به دو سوم وام ها رتبه عالی
که معنیش این بود که سرمایه گذاری روی این وام ها مثل اوراق بهادار دولت بی خطره
این جنون محض بود
(نوشته تصویر:دفتر مرکزی سابق بانک گلدمن ساکس)
بانک گلدمن ساکس حداقل 3.1 میلیارد دلار از
این (سی.دی.او)های مسموم را در نیمه اول سال 2006 به فروش رساند
مدیر عامل بانک گلدمن ساکس در آن زمان هنری پالسون بود
مدیر عاملی که بیشترین حقوق را در بین مدیران عامل وال استریت می گرفت
صبح بخیر به کاخ سفید خوش آمدید
با خوشحالی آقای هنری پالسون را به عنوان نامزد (30می سال 2006)
وزارت خزانه داری معرفی می کنم
او دارای یک عمر تجربه کسب و کار است
و شناخت کاملاً عمیقی از بازارهای مالی دارد
او به خاطر خلوص نیت و صداقت مشهور است
ممکن است فکر کنید که برای آقای پالسون سخت بود
که با حقوق ناچیز دولت وفق پیدا کند
اما قبول مسئولیت وزارت خزانه داری بهترین تصمیم مالی ـه عمرش بود
وقتی پالسون برای کار به دولت رفت مجبور شد 485 میلیون دلار
از سهامش در گلدمن ساکس را بفروشد
اما به خاطر قانونی که توسط رئیس جمهور بوش اول تصویب شده بود
اون مجبور نبود هیچ مالیاتی را به خاطر آن بپردازه
این قانون 50 میلیون دلار را براش نجات داد
"هاCDOدر سال 2007 ، آلن اسلون مقاله ای در مورد صدور" "در ماه های آخر مدیرعاملی پالسون نوشت"
اون مقاله در اکتبر سال 2007 منتشر شد
*در حال حاضر، یک سوم از وام های مسکن بازپرداخت نشدن «منظور وام های عقب افتاده تا تاریخ انتشار مقاله هستش»
اما الان بیشترشون پرداخت نشدن
های گلدمن ساکسCDO رتبه بندی
یکی از گروه هایی که این اوراق بهاداری که هم اکنون بی ارزش هستن را خریده بود
نظام کارکنان بازنشسته بخش عمومی می سی سی پی بود
که حقوق ماهانه بیش از 80.000 بازنشسته را تامین می کرد
آنها میلیون ها دلار ضرر کردند و حالا از گلدمن ساکس شکایت کرده اند
"متوسط حقوق سالانه برای یک بازنشسته بخش عمومی" "در می سی سی پی: 18.750 دلار"
":متوسط پاداش سالانه برای یک کارمند گلدمن ساکس" "600.000دلار"
":پاداش هنک پالسون (مدیر گلدمن ساکس) در سال 2005" "31.000.000دلار"
در اواخر سال 2006 گلدمن ساکس همه چیز را یک قدم جلوتر برد
های سمی را نمی فروختCDO این بانک دیگر فقط
بلکه شروع به شرط بندی فعالانه بر ضد آنها هم کرده بود
در همان زمانی که به مشتری ها می گفتند
که آنها سرمایه گذاری هایی با بالاترین کیفیت را انجام می دهند
AIGبا خرید تبادل افول اعنبار ها از
هایی که متعلق خودش نبودندCDO گلدمن ساکس میتوانست روی هم شرط بندی کند
ها شکست میخوردند و ضرر میدادندCDO و هنگامی که آنها میتوانستند غرامت دریافت کنند
ازشون پرسیدم که اگه کسی به مشتری ها زنگ بزنه
و بگه : ما دیگه اصلا این نوع از وام مسکن رو دوست نداریم
و فکر کردیم که شما هم باید بدونید
میدونید ، اونا اصلا چیزی نمی گفتن
اما میتونستین صدای خنده رو از پشت گوشی حس کنید
گلدمن ساکس حداقل 22 میلیارد دلار تبادل افول اعتبار خرید AIG را از
این مبلغ آنقدر زیاد بود که گلدمن هم فهمید شود AIG ممکن است باعث ورشکستگی
پس 150 میلیون دلار خرج کردند
AIG تا خودشان را در برابر ورشکستگی احتمالی بیمه کنند
بعد در سال 2007 گلدمن ساکس حتی پا را از این هم فراتر گذاشت
هایی کردند کهCDO آنها شروع به فروختن به طور خاصی طراحی شده بودند
به طوری که ضرر بیشتری به مشتری ها بزنند
و سود بیشتری را نصیب گلدمن ساکس کنند
"مدیر عامل گلدمن ساکس و تمام مدیران ارشد این بانک" "انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفتند"
"اما در آوریل سال 2010 آنها مجبور به شهادت دادن" "در برابر کنگره آمریکا شدند"
ششصد میلیون دلار اوراق بهادار شرکت تیمبرولف چیزیه که شما فروختید (سناتور کارل لوین ، رئیس کمیته فرعی تحقیقات امور دولتی)
قبل از اینکه اونا رو بفروشید
:این چیزیه که تیم فروش ـتون به همدیگه می گفتن
!پسر ، این "تیمبرولف" معامله مزخرفی ـه
این رایانامه ای بود که اواخر ماه ژوئن برام فرستاده شد (دنیل اسپارکس ، سرگروه سابق وام مسکن گلدمن ساکس)
...درسته ، و شما میگید تیمبرولف - بعد از معامله فرستاده شد -
نه نه ، شما بعد از اون سهام تیمبرولف رو به عنوان یه شرکت خوب فروختید
ما بعد از اون رایانامه بازم معامله کردیم
بله
رایانامه بعدی ، نگاه کنید یک جولای سال 2007
میگه: به فروشنده ها بگید که تیمبرولف مهمترین اولویت ـه
!مهمترین اولویت فروشتون این معامله مزخرف بود
اگه شما منافع جانبی ای که با منافع مشتری ـتون در تضادّه
آیا وظیفه ـتون نیست که برای مشتری این رو روشن کنید
و در مورد منافع جانبی ـتون به مشتری توضیح بدید؟ سوال من اینه
...آقای رئیس دارم تلاش می کنم که بفهمم
نه شما این موضوع رو می فهمید اما فکر نمی کنم بخواید بهش جواب بدید
آیا به این عقیده دارید که وظیفه ـتون هست (سناتور سوزان کالینز ، عضو عالی رتبه کمیسیون امنیت ملی و امور دولتی)
در جهت منافع مشتری هاتون عمل کنید؟ (سناتور سوزان کالینز ، عضو عالی رتبه کمیسیون امنیت ملی و امور دولتی)
دوباره...اه...اه...سناتور ، من (فابریس توره ، مدیر واحد بازرگانی بانک گلدمن ساکس)
تکرار می کنم ، میدونید که ما وظیفه داریم به مشتری هامون خدمت کنیم
...با نشون دادن قیمت ها در معاملات وقتی که اونا از ما بخوان قیمت ها رو بهشون نشون بدیم
نظرتون در مورد فروش
اوراق بهاداری که کارکنان ـتون فکر می کنن مثل آشغال هستن چیه؟
آیا این شما رو آزار نمیده؟
...فکر کنم اونا می خواستن اینم یه فرضیه دیگه ـست؟ (لوید بلانکفین ، رئیس و مدیر عامل گلدمن ساکس)
نه ، واقعیت ـه (لوید بلانکفین ، رئیس و مدیر عامل گلدمن ساکس)
...خب پس نه- امروز این رو شنیدیم-
...خب- :ما امروز شنیدیم که-
"این معامله مزخرفه ، این معامله آشغاله"
من...من امروز چیزی نشنیدم که باعث بشه فکر کنم
اشتباهی رخ داده
آیا تضادی وجود نداره وقتی که شما چیزی رو به کسی می فروشید
و بعدش تصمیم می گیرید که در مقابل امنیت همون چیز شرط بندی کنید
*و این رو برای کسی که اونو خریده فاش نمی کنید !؟ «منظور بیمه کردن اوراق بهاداریه که ریسک بالایی دارن تا در» «صورت شکست پول بیمه به حساب بانک بره نه به حساب مردم»
...در- آیا شما مشکلی تو این کار نمی بینید؟-
در چهارچوب عملیات بازار گردانی* این تضاد محسوب نمیشه «عملیاتی که در آن شرکت‌ها با هدف کسب سود، اقدام به» «خرید و فروش اوراق بهادار یا کالاهای اقتصادی کرده و بنا به» «ماهیت عملکرد، از نوسانات ناخواسته قیمت دارایی می‌کاهند»
وقتی شنیدید که کارکنان ـتون در این رایانامه ها گفتن که (دیوید وینیار ، معاون اجرایی مدیر و مامور ارشد مالی گلدمن ساکس)
خدایا ، چه معامله مزخرفی ...خدایا ، چه معامله آشغالی (دیوید وینیار ، معاون اجرایی مدیر و مامور ارشد مالی گلدمن ساکس)
آیا حسی بهتون دست داد؟
فکر می کنم چیزی که در اون ایمیل بود مایه تاسفه
...آیا شما
و..و خیلی جای تاسف داره ...من نمی
توی رایانامه !؟ چطور همچین احساسی کردید ؟
فکر می کنم بسیار مایه تاسفه برای کسی که اینو گفته به هر شکلی که باشه
آیا میدونید که (سناتور تام کوبورن ، عضو عالی رتبه کمیته فرعی تحقیقات امور دولتی)
رقبای شما در فعالیت های مشابهی درگیر هستن؟ (سناتور تام کوبورن ، عضو عالی رتبه کمیته فرعی تحقیقات امور دولتی)
بله ، و در اکثر موارد بیشتر از ما هم درگیر هستن
مدیر صندوق سرمایه‌گذاری ، جان پالسون
دوازده میلیارد دلار از شرط بندی بر ضد بازار وام مسکن به دست آورد
وقتی که جان پالسون از کار شرط بندی بر ضد اوراق بهادار وام مسکن بیرون زد
او با بانک گلدمن ساکس و دویچه کار کرد تا تعداد بیشتری از این وام ها را تولید کنند
بانک مورگان استنلی هم تعداد بیشتری از اوراق بهادار وام مسکن که بر ضد آنها شرط بندی کرده بود را فروخت
و در حال حاضر صندوق بازنشستگی کارکنان دولت جزایر ویرجین
از این بانک به خاطر کلاهبرداری شکایت کرده است
آنها دراین دادخواست مدعی شده اند که بانک مورگان استنلی ها دارای CDO میدانست که اگرچه آن
بودند، اما در حقیقت آشغال بودند AAA رتبه اعتباری
و مورگان استنلی هم روی آنهایی که قرار بود شکست بخورند شرط بندی می کرد
یک سال بعد ، مورگان استنلی صدها میلیون دلار از این راه به دست آورده بود
در حالی که سرمایه گذاران تقریبا تمام پول ـشان را از دست داده بودند
"گلدمن ساکس ، جان پالسون و مورگان استنلی" "در این کار تنها نبودند"
"صندوق های سرمایه گذاری "تریکادیا و مگنتار" از شرط بندی" "هایی که به وسیله بانک های مریل لینچ ، جی.پی مورگانCDO بر ضد" "و لیمن برادرز طراحی شده بودند ، میلیون ها دلار بدست آوردند"
"ها با عنوان یک سرمایه گذاری «مطمئن» بهCDO این" "مشتری ها فروخته شده بودند"
:شما فکر می کردید که صندوق های بازنشستگی میگن این وام ها بدون پشتوانه هستن
چرا باید اونا رو بخریم؟
و اونا هم افرادی رو در موسسات رتبه بندی داشتن که می گفتن هستش AAA این وام ها رتبه مالی شون
هیچ کدوم از این اوراق بهادار ، بدون مجوز صادر نشده (بیل اکمن ، مدیر یک صندوق سرمایه گذاری)
و همشون دارای مهر تائید از موسسات رتبه بندی بودن
و فیچ S&P ، سه موسسه رتبه بندی مودیز (ساختمان مرکزی موسسه مودیز)
با دادن رتبه بالای مالی به اوراق بهادار با ریسک بالا میلیون ها دلار به دست آوردند
سود موسسه مودیز ، بزرگترین موسسه رتبه بندی مالی
بین سال های 2000 تا 2007 چهار برابر شد
بر اساس گزارشات رتبه بندی که ارائه میدادن S&Pمودیز و *پاداش دریافت می کردن «یعنی برای دادن رتبه بالاتر به موسسات مالی رشوه می گرفتن»
به AAA و همینطور برای دادن رتبه اوراق بهادار سازمان یافته تر
ظرف 3 ماه درآمدشون بالاتر هم می رفت
تصور کنید که اگه شما به دفتر روزنامه نیویورک تایمز می رفتین
و می گفتید: ببینید اگه یه داستان مثبت در مورد من بنویسید من 500 هزار دلار بهتون میدم
ولی اگه ننویسید بهتون هیچی نمیدم
:آژانس های رتبه بندی میتونستن مهمونی رو متقوف کنن و بگن
متاسفیم...ما میخوایم استانداردهامون رو سختگیرانه تر کنیم
و این کار به سرعت باعث قطع شدن
بخش زیادی از وجوه تامینی به وام گیرندگان ریسکی می شد
در مدت کوتاهی AAA تعداد اسناد دارای درجه از تعدادی انگشت شمار به هزاران هزار رسید
اسنادی به ارزش]صدها میلیارد دلار...رتبه بندی می شد]
در سال- بله صدها میلیارد دلار در سال-
من در هر دو مجلس کنگره* در مورد مسئله آژانس های رتبه بندی اعتباری شهادت دادم «مجلس سنا و مجلس نمایندگان»
و هر دوبار اونا پای وکلای بسیار سرشناس متمم اول قانون اساسی* رو وسط کشیدن «قانون آزادی بیان»
هستش AAA و می گفتند که وقتی ما میگیم رتبه اعتباری چیزی
این صرفا نظر ماست و شما نباید بهش اتکا کنید
S&Pرتبه بندی های اعتباری موسسه نظر ما رو تایید می کنن «دون شارما،موسسه استاندارد اند پورز»
اعتبار سنجی های ما نظر ماست اونا فقط نظر هستن «استیفن جوینت،موسسه فیچ»
نظرات،اونا فقط نظر هستن «ریموند مک دنیل،موسسه مودیز»
به نظرم داریم رو این حقیقت تاکید می کنیم که اعتبار سنجی های ما فقط نظرات ما هستن
"آنها نظراتشان را با ما در میان نگذاشتند" "همه آنها مصاحبه برای ساخت این فیلم را رد کردند"
مردم در مورد امنیت سرمایه گذاری در بورس
نوسانات قیمت آن و یا مناسب بودن آن برای سرمایه گذاری از ما سوال نمی کردند
"بخش سوم: بـــحـــران"
ما اقتصاد دان های زیادی داریم که روی خط برنامه ما میان و میگن (جولای سال 2005)
!اوه...این یه حبابه و آخرش میترکه (جولای سال 2005)
و این یکی از واقعیت های اقتصاده
بعضی هم میگن که این حباب حتی میتونه باعث رکود اقتصادی در بعضی بخش های دیگه هم بشه
بدترین سناریو چیه اگه ما ببینیم که قیمت ها
در سراسر کشور به شکل قابل ملاحظه ای پایین میاد؟
من فرضیه شما رو قبول ندارم ، این احتمال بسیار بعیده (بن برنانکی،رئیس وقت بانک مرکزی آمریکا)
تا حالا کاهش قیمت خونه رو در سراسر کشور به طور کلی نداشتیم
بن برنانکی در فوریه سال 2006 رئیس هیات مدیره بانک مرکزی آمریکا شد
سالی که بیشترین مقدار وام های بدون پشتوانه در آن سال داده شد
اما علی رغم هشدارهای زیاد ، برنانکی و هیات مدیره بانک مرکزی کاری نکردند
"بن برنانکی انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
"رابرت گنایزدا پس از رئیس شدن برنانکی" "سه بار با او و هیات مدیره بانک مرکزی دیدار کرد"
فقط در آخرین ملاقات
اون به وجود مشکل اشاره کرد
و اینکه دولت باید بهش رسیدگی کنه
کِی بود؟ چه سالی؟
در 11 مارس سال 2009 در واشنگتن دی.سی
امسال- بله همین امسال-
و به همین شکل در 2 سال گذشته با هم ملاقات می کردید
حتی در سال 2008؟ - بله -
یکی از 6 عضو هیات مدیره بانک مرکزی که زیر نظر برنانکی کار می کرد
فردریک میشکن بود ، کسی که توسط رئیس جمهور بوش در سال 2006 منصوب شده بود
آیا شما در جلساتی که هر 6 ماه یکبار (فردریک میشکین،عضو هیات مدیره بانک مرکزی از 2006تا2008)
رابرا گنایزدا و گرین لاینینگ (فردریک میشکین،عضو هیات مدیره بانک مرکزی از 2006تا2008)
با هیات مدیره بانک مرکزی داشتن شرکت می کردید؟ (فردریک میشکین،عضو هیات مدیره بانک مرکزی از 2006تا2008)
بله ، من در واقع در کمیته ای که
جزئی از کمیته امور مصرف کنندگان بود ، عضویت داشتم
اون به صورت واضح و روشن در مورد اتفاقی که داشت میوفتاد هشدار داده بود
و به هیات مدیره بانک مرکزی امده بود
با مدارکی در مورد اون دسته از وام هایی که به شکل زیادی داشت داده میشد
و برنانکی مودبانه به حرفاش گوش می کرد و هیچ کاری انجام نمیداد
بله...البته بازم میگم من از جزئیات خبر ندارم
در واقع من...اصلا...واقعا نمیدونستم
اون چه اطلاعاتی رو ارائه می کرد دقیقا مطمئن نیستم
در واقع اگه بخوام صادق باشم من اینطور بحثا رو به خاطر ندارم
اما مطمئنا یه مسائلی داشت به وجود میومد
اما سوال اصلی اینه که این مسائل چطور همه جامعه رو فرا گرفت؟
چرا سعی نکردید این مسائل رو دنبال کنید؟
فکر کنم افراد اداره این کار رو کردن
ما افرادی داشتیم که که پیگیر این مسئله بودن ...یک گروه کامل داشت پیگیری می کرد که علت
ببخشید اما شما صادق نیستید
اگه پیگیری می کردید حتما به جایی می رسیدید
:میدونید...همیشه گفتن این حرف خیلی خیلی آسونه که بگید شما میتونستید به جایی برسید
در اوایل سال 2004
در مورد فراگیر شدن کلاه برداری در وام های مسکن هشدار دادFBI
،آنها ارزیابی هایی از تورم
دستکاریِ اسناد وام
و سایر فعالیت های غیر قانونی را گزارش کردند
،در سال 2005 اقتصاد دان ارشد صندوق بین المللی پول راگرام راجان
در مورد مشوق های خطرناکی که میتوانند باعث بحران شوند هشدار داد
بعد هم نوریل روبینی در سال2006
بعد هم آلن اسلوان در سال 2007 در مقالاتش در مجله فورچون و روزنامه واشنگتن پست
و صندوق بین المللی پول پول هم مکرراً در این زمینه هشدار می داد
من از طرف سازمان گفتم که (دومنیک اشتراوس کان،مدیر عامل صندوق بین المللی پول)
بحرانی که در پیش رو داریم بحران عظیمی ـه (دومنیک اشتراوس کان،مدیر عامل صندوق بین المللی پول)
شما با چه کسی صحبت کردید؟
دولت ، خزانه داری ، بانک مرکزی...به همه گفتم
در ماه می سال 2007 بیل اکمن مدیر صندوق سرمایه گذاری
تحقیقی را با عنوان "چه کسی کیف را نگه می دارد؟" منتشر کرد
که توضیح می داد که چگونه میتوان حباب را از بین برد
و در اویل سال 2008 ، چارلز موریس کتاب خود را که در مورد بحران قریب الوقوع بود به چاپ رساند
:نوشته روی کتاب "پول بی زحمت ، مایه دارها و سقوط اعتباری بزرگ"
وقتی که کاملا مطمئن نیستید ، چیکار می کنید؟
و ممکنه یه مقدار شک داشته باشید که استانداردهای تعهد* در حال ضعیف شدن باشن «دستورالعمل هایی که به منظور حصول اطمینان از» «امن بودن و مطمئن بودن وام های اعطایی تنظیم شده اند»
:اما سوال اینه که شما باید کاری در این مورد انجام بدید یا نه؟
*تا سال 2008 ،حق سلب مالکیت خانه به شکل سرسام آوری بالا رفت «یعنی خونه هایی که با وام خریده شده بودن رو به دلیل بدهی پس گرفتن»
و زنجیره تامین اوراق بهادار از درون متلاشی شد
وام دهنده ها دیگر نمی توانستند وام های خود را به بانک های سرمایه گذاری بفروشند
و وقتی که شرایط رو به وخامت گذاشت ده ها تن از وام دهند ها ورشکست شدند
:چاک پرینس از اعضای سیتی بانک حرف مشهوری داره که گفت (جورج سُرُس ، رئیس صندوق سرمایه گذاری سُرُس)
ما تا زمانی که که موسیقی متوقف بشه باید برقصیم (جورج سُرُس ، رئیس صندوق سرمایه گذاری سُرُس)
در واقع وقتی که اون این حرف رو زده بود موسیقی قبلش متوقف شده بود
ها سقوط کردCDO بازار
و بانک های سرمایه گذاری با صدها میلیارد دلار وامی که داده بودند
ها و املاکی که نمی توانستند بفروشند ، رها شدندCDO و
وقتی بحران شروع شد هم دولت بوش
و هم بانک مرکزی کاملاً از قافله عقب بودن
اونا از وسعت بحران مطلع نبودن
یادتان هستن اولین بار در چه مقطعی متوجه شدید (کریستین لاگارد،وزیر اقتصاد فرانسه)
که اوضاع خطرناک و بده؟ (کریستین لاگارد،وزیر اقتصاد فرانسه)
خوب یادمه
فکر کنم جلسه جی7* بود در فوریه سال 2008 «گروهی متشکل از وزرای دارایی و رؤسای بانک های مرکزی 7 کشور پیشرفته»
و یادمه که در این مورد با هانک پالسون بحث کردم
و به وضوح یادم میاد که به هانک گفتم
ما سونامی ای که داره به طرفمون میاد رو می بینیم
...و شما فقط
فکر می کنید که ما ازتون میخوایم بهمون بگید !چه لباس شنایی رو باید بپوشیم
چه جوابی داد؟ چه حسی داشت؟
گفت: همه چیز کاملا تحت کنترله
...بله ما داریم به دقت این قضیه رو دنبال می کنیم و
آره ، اوضاع تحت کنترله
ما میخوایم رَوند رو به رشدمون رو ادامه بدیم،خب؟ و بدیهیه که بگم (نسشت گروه جی7 ، توکیو ، 9 فوریه سال 2008)
اگه در حال رشد اقتصادی هستید پس دچار رکود نیستید ، درسته؟
منظورم اینه که همه اینو میدونیم
"در واقع رکود اقتصادی 4 ماه پیش از این سخنرانی پالسون آغاز شده بود"
در ماه مارس سال 2008 نقدینگیِ بانک سرمایه گذاریِ بیر استرینز به پایان رسید
و هر سهم آن در بازار سهام توسط بانک جی.پی مورگان چِیس *به قیمت 2 دلار خریداری شد «به خاطر ورشکستگی به قیمت بسیار پایین فروخته شد»
این معامله با 30 میلیارد دلار به عنوان تضمین اضطراری توسط بانک مرکزی حمایت شد
اون زمان وقتی بود که دولت میتونست به مسئله ورود کنه (سایمون جانسون،استاد دانشگاه ام.ای.تی و اقتصاددان سابق صندوق بین المللی پول)
و مقررات گوناگونی رو وضع کنه
که خطر [از هم پاشیدن] سیستم رو کم کنه
طبق اطلاعاتی که از برخی نهادهای مستقل به دستم رسیده (پل کانجورسکی،10جولای سال 2008)
این پایان ماجرا نیست و هنوز هم باید منتظر عواقب بعدی باشیم
متوجه شدم که این بانک های سرمایه گذاری
برای تقویت نقدینگی ـشون با بانک مرکزی و کمیسیون بورس و اوراق بهادار کار می کنن
تا موقعیت سرمایه ایه خودشون رو تقویت کنن
گزارش ها همیشه به دستم میرسه بازرسان ما خیلی مراقب و هوشیار هستن
در 7 سپتامبر سال 2008
*هنری پالسون از تصاحب فدرال «یعنی برای جلوگیری از ورشکستگی این موسسات» «تحت حمایت و نظارت دولت قرار گرفتند»
"موسسات "فنی می و فردی مک
دو غول بزرگ اعطای وام مسکن که در آستانه سقوط بودند خبر داد
امروز هیچ چیزی در مورد عملکرد ما
به هیچ وجه نشان دهنده تغییر دیدگاه
در مورد اصلاح سیاست های مسکن و یا تقویت مالی
سایر موسسات مالی آمریکا نیست
دو روز بعد موسسه لیمن برادرز رکورد خسارت 3.2 میلیارد دلاری را اعلام کرد
و سهامش سقوط کرد
AIG تاثیرات سقوط موسسات لیمن برادرز و در ماه سپتامبر
هنوز هم تعجب برانگیزه (دیوید مک کورمیک،معاون وزارت خزانه داری در دولت بوش)
حتی بعد از ماه جولای و سقوط موسسات فانی و فردی
روشنه که مسائلی که در ماه سپتامبر به وجود امد مسائل مهمتری بود
که هیچ کس از اونا اطلاع نداره
به نظرم حق با شماست
داشت AAA موسسه بیر استیرنز که رتبه حدودا یک ماه پیش ورشکست شد؟
2داشتA تقریبا درجه- 2A-
آره
2هنوز هم به معنی ورشکستگی نیستA- نه نیست-
این رتبه اعتباری یه رتبه بالا برای سرمایه گذاریه رتبه اعتباری نسبتا خوبیه
2داشتA لیمن برادرز هم در آخرین روزهای سقوطش رتبه
هم موقع تصاحب فدرال این رتبه رو داشت AIG
داشتند AAA فانی می و فردی مک" هم موقع نجات رتبه"
سیتی گروپ،مریل...همه اونا درجه سرمایه گذاری بالایی داشتن
این چطور ممکنه؟
خب،این سوال خیلی خوبیه
آیا در هیچ مقطع زمانی ، دولت سراغ موسسات بزرگ رفت و گفت که
قضیه جدیه...بگید که تو چه وضعیتی هستید؟
مزخرف نگید...بگید تو چه وضعی هستید
خب،اول اینکه این کار بازرس ها [ناظرها] هستش ،درسته؟
کار اونا فهمیدن و آشکار کردن
کارهای همه این موسسات مختلفه و اونا درک صحیحی دارن
که به نظر من باعث میشه که مسئولیت پذیرتر و دقیقتر کار کنن
از وقتی که بحران شروع شد
عذر میخوام،اما روشنه که این حرف درست نیست
منظورتون چیه، چی درست نیست؟
در آگوست سال 2008 که شما از
داده AIG رتبه اعتباری که به لیمن برادرز ، مریل لینچ و شده بود ، مطلع بودید
آیا شما فکر می کردید که این رتبه بندی ها از دقت لازم برخوردار بوده؟
خب، ... آه ... قطعا در آن زمان، روشن بود
که رتبه بندی های اعتباری قبل نادرست بودن
چون اونا کاهش قابل ملاحظه ای داشتن
نه نداشتن
...هنوز هم مقداری کاهش رتبه وجود داشت،بر حسب
صنایع ، نگرانی های صنایع ...قطعا قیمت سهام
بعضی هاشون نه ، همه اون شرکت ها تا چند روز قبل از نجاتشون
2Aحداقل رتبه اعتباری داشتن
خب پس ، میدونید چیه ، جواب اینه که من به اندازه کافی اطلاع ندارم
تا جواب سوال شما رو در مورد این موضوع خاص بدم
عضو هیات مدیره بانک مرکزی "فرد میشکین" استعفا می دهد و از تاریخ 31 آگوست دیگر در این سمت نیست
او می گوید که قصد دارد به کرسی تدریسَش
در دانشکده تحصیلات تکمیلی رشته تجارت دانشگاه کلمبیا بازگردد
چرا بانک مرکزی رو در آگوست 2008 ترک کردید؟
اون هم در بحبوحه بدترین بحران اقتصادی؟
خب،من مجبور بودم در مورد کتاب درسی تجدید نظر کنم
خروج او باعث شد 3کرسی از 7 کرسی بانک مرکزی خالی بماند
درست زمانی که اقتصاد بیش از هر موقع دیگری به او نیاز دارد
خب،مطمئنم که کتاب شما مهم بوده و به طور گسترده ای خوانده میشه
اما در آگوست 2008...میدونید
چیزهای خیلی مهمتری در حال اتفاق افتادن در جهان بود شما اینطور فکر نمی کنید؟
تا روز جمعه 12 سپتامبر
نقدینگی لیمن برادرز تمام شد
و کل صنعت سرمایه گذاری بانکی به سرعت در حال غرق شدن بود
ثبات جهانیِ سیستم مالی در معرض خطر بود
در آخر اون هفته هنری پالسون و تیموتی گایتنر
رئیس بانک مرکزی نیویورک در تلاشی برای نجات لیمن
یک نشست اضطراری با مدیران عامل بانک های بزرگ برگزار کردند
اما لیمن تنها نبود
مریل لینج ، دیگر بانک سرمایه گذاری بزرگ هم (ساختمان مرکزی بانک مریل لینچ)
در آستانه ورشکستگی بود (ساختمان مرکزی بانک مریل لینچ)
و در آن یکشنبه توسط "بانک آمریکا" خریداری شد
تنها بانک علاقه مند به خرید لیمن شرکت بریتانیایی "بارکلیز" بود
اما بازرسان بریتانیایی از دولت آمریکا درخواست تضمین کردند
پالسون نپذیرفت
"نه بانک لیمن برادرز و نه دولت فدرال هیچکدام برنامه ای" "برای اعلام ورشکستگی نداشتند"
همه پریدیم داخل یه تاکسی زرد (LLPهاروی میلر،وکیل ورشکستگی موسسات لیمن،ویل،گوتشل و مانگز و)
و رفتیم به بانک مرکزی (LLPهاروی میلر،وکیل ورشکستگی موسسات لیمن،ویل،گوتشل و مانگز و)
*اونا میخواستن پرونده ورشکستگی رو قبل از نیمه شب 14 سپتامبر باز کنن «میخواستن ورشکستگی رو اعلام کنن»
اما ما بهشون فشار میاوردیم که این کار میتونه اتفاق وحشتناکی باشه
اون موقع من از کلمه "آرمگدون" استفاده کردم «روز پایان جهان و نبرد نهایی خیر و شر که منجر به نابودی زمین می شود»
آیا اونا به طور کامل عواقب چیزی که میخواستن اعلام کنن رو می دونستن؟
تاثیرش بر بازار فوق العاده زیاد بود
شما اینو گفتید؟ - بله -
اونا فقط گفتن که تمام نظرات ما رو مد نظر قرار میدن
اما هنوز هم بر این باور بودن که
برای آرام کردن بازار و حرکت رو به جلو
لازمه که لیمن ورشکست بشه
آرام کردن بازار؟ - بله -
اولین باری که گفتید لیمن ورشکست خواهد شد چه موقع بود؟ (کریستین لاگارد ، وزیر اقتصاد فرانسه)
*بعد از واقعه «کنایه: یعنی قبل از این اتفاقات گفتم لیمن داره ورشکست میشه اما آمریکایی ها» «به طور احماقانه ای در این مورد اشتباه می کردن و میگفتن که ورشکست نمیشه»
!!!...بعد از واقعه «کنایه:یعنی قبل از این اتفاقات گفتم لیمن داره ورشکست میشه اما آمریکایی ها» «به طور احماقانه ای در این مورد اشتباه می کردن و میگفتن که ورشکست نمیشه»
!واو...باشه
و عکس العمل شما چی بود وقتی که فهمیدید ورشکست شده؟
*یا گاو مقدس «یعنی خدا به دادمون برسه»
پالسون و برنانکی با کشورهای دیگر مشورت نکرده بودند
و پیامدهای ناشی از قوانین ورشکستگی کشورهای خارجی را نمیدانستند
طبق قوانین بریتانیا ، دفتر لیمن برادرز در لندن باید فورا بسته میشد (16سپتامبر2008)
...تمام معاملات متوقف شد
و هزاران هزار معامله اون موقع در حال انجام بود که همه باید متوقف میشدن
و صندوق های سرمایه گذاری ای که با لیمن دارایی های مشترکی در لندن داشتند
یک شبه اینو فهمیدن که دیگه نمیتونن دارایی هاشون رو پس بگیرن
و از این موضوع کاملا وحشت زده شدن
یکی از مراکز [فعالیت اقتصادی] ورشکسته شده بود
و این ضربه عظیمی را به کل سیستم وارد کرد (ساتیاجیت داس،نویسنده کتاب تاجران،تفنگ ها و پول)
قدیمی ترین بازار پول در این کشور
با تقریبا 750 میلیون دلار بدهیِ بد* که به خاطر «به بدهی‌هایی در حساب دریافتنی گفته می‌شود» «که دارای نرخ بهره بالایی بوده و محل هزینه کردن آنها» «دارای ارزش افزوده نباشد، مانند بدهی به کارت‌های اعتباری»
ورشکستگی لیمن برادرز به وجود آمده بود، زمین خورد
ورشکستگی موسسه لیمن برادرز باعث سقوط بازار اوراق تجاری* هم شد «نوعی اوراق قرضه کوتاه مدت، با سررسید ??? روز یا کمتر است» «که توسط شرکت‌های مالی و مؤسسات غیرمالی، منتشر می‌شود»
که تعداد زیادی شرکت برای پرداخت هزینه های جاری
مانند پرداخت حقوق و دستمزد وابسته به آن بودند
و این احتمالا به این معنی ـه که اونا باید کارکنان ـشون رو اخراج کنن
اونا دیگه نمیتونن قطعه بخرن و این باعث توقف مسیر کسب و کار میشه
ناگهان مردم بلند شدن و گفتن
به چی میتونیم باور داشته باشیم؟ دیگه چیزی نیست که بتونیم بهش اعتماد کنیم
سیزده میلیون دلار به AIG همان هفته
به دارندگان اوراق "تبادل افول اعتبار" بدهکار بود
و این مقدار پول را نداشت
یه مرکز فعالیت دیگه بود AIG
اگه کارش متوقف میشد و ورشکسته میشد
*احتمالا همه پروازها هم متوقف میشد «بزرگترین شرکت بیمه آمریکا بود AIG چون»
در 17 سپتامبر توسط دولت تصاحب شدAIG
و یک روز بعد پالسون و برنانکی
برای آزاد کردن بانک ها از تعهدات مال ـشان هفتصد میلیارد دلار از کنگره درخواست کردند
آنها هشدار دادند که هر راه حل دیگری باعث یک فروپاشی مالی فاجعه بار خواهد شد
وحشتناک بود ، کل سیستم فلج شده بود
همه بخش های مالی و اعتباری فلج شده بودن
هیچکس نمیتونست وام بگیره
انگار سیستم مالی دنیا ایست قلبی کرده بود
من با دستی* که بهم داده شده بود داشتم بازی می کردم «کنایه ازاینکه تا حدی که اختیارات داشتم تلاشم رو کردم» «و باید کسای دیگه رو بازخواست کنید»
من با خیلی چیزا روبرو شدم
من با عواقب کارایی که اغلب ـشون چندین سال پیش انجام شده روبرو شدم
آقای پالسون در طول سقوط اقتصادی
تمام علل بالقوه ای که باعث این بحران شده بودن رو گفت
و تعدادشون هم خیلی زیاد بود ...اون گفت
...پس مطمئن نیستم که
جدی نمیگید ، درسته؟
دارم جدی می گم
انتظار داشتید چی بگم؟
تو حرف های من دنبال چی می گشتین که پیداش نکردین؟
اون بزرگترین مدافع
جلوگیری از قانون گذاری تبادل افول اعتبار
و برداشتن اهرم های محدودیتی از سر بانک های سرمایه گذاری بود
...پس دوباره چه - در مورد این چیزا صحبت کرده بود؟ -
هیچوقت نشنیدم در مورد این چیزا صحبت کرده باشه
میشه یه لحظه این دوربین رو خاموش کنید؟
"هنری پالسون انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را نپذیرفت"
از ورشکستگی نجات داده شد AIG وقتی که روز بعد به صاحبان اوراق تبادل افول اعتبارِ آن
که مهمترینشان بانک گلدمن ساکس بود
61میلیارد دلار پرداخت شد
را مجبور کردند AIG پالسون،برنانکی و تیم گایتنر
به جای مذاکره برای پرداخت قیمت کمتر *به ازای هر دلار صد سنت بپردازند «یعنی این شرکت که خودش در حال ورشکستگی بود» «باید تمام خسارت بانک ها رو هم به صورت کامل میداد»
از ورشکستگی AIG سرانجام برای نجات *مالیات دهندگان مجبور شدند 150 میلیارد دلار هزینه کنند «یعنی پول نجات این شرکت از جیب مردم آمریکا هزینه شد»
داده شد AIG صد و شصت میلیارد دلار به (مایکل گرینبرگر،معاون سابق مدیر کمیسیون تجارت آینده کالا)
که چهارده میلیارد دلارش به گلدمن ساکس داده شد (مایکل گرینبرگر،معاون سابق مدیر کمیسیون تجارت آینده کالا)
را مجبور کردند AIG در همان زمان پالسون و گایتنر
که از حق خود برای شکایت ازگلدمن ساکس و سایر بانک ها به اتهام تقلب بگذرد
آیا مشکلی نداره که کسی که مسئول مقابله با این بحران ـه
مدیر سابق گلدمن ساکس ـه
همون کسی که خودش نقش بزرگی در به وجود امدن این بحران داشته؟
فکر کنم منصفانه ــست که بگیم امروزه بازارهای مالی
فوق العاده پیچیده هستن
...تامین نیاز فوری به پول
در چهارم اکتبر سال 2008 رئیس جمهور بوش
یک لایحه نجات مالیِ 700 میلیارد دلاری را امضا کرد
اما بازار سهام به دلیل ترس از یک رکود اقتصادی جهانی که در راه بود
همچنان داشت به سقوط خودش ادامه میداد
اون قانون نجات مالی هم هیچ کاری رو برای
مهار موج بیکاری و سلب مالکیت منازل از پیش نبرد
نرخ بیکاری در آمریکا و اروپا به سرعت به 10 درصد رسید
رکود اقتصادی شتاب گرفته بود و در جهان گسترش پیدا می کرد
واقعا دیگه شروع به ترسیدن کرده بودم
...چون اینو پیش بینی نکرده بودم
کل اقتصاد دنیا داشت با یک سرعت و در یک زمان سقوط می کرد
*در دسامبر سال 2008 کارخانه های جنرال موتورز و کرایسلر «کارخانه های بزرگ ماشین سازی آمریکا»
در حال دست و پنجه نرم کردن با ورشکستگی بودند
و زمانی که مشتریان آمریکایی دیگر پولی خرج نمی کردند
تولیدکنندگان چینی هم با کاهش فروش مواجه شدند
بیش از 10 میلیون کارگر مهاجر در چین شغل خود را از دست دادند
در آخر هم مثل همیشه ، فقیرترین افراد جامعه بیشترین هزینه را پرداخت کردند
(کارخانه بزرگ وسایل روشنایی،ایالت گوانگدونگ چین)
اینجا میشه پول خیلی زیادی درآورد
مثلا 70 تا 80 دلار در ماه (جوانا ژو ، کارگر سابق کارخانه)
یه کشاورز در حومه شهر نمیتونه همچین پولی رو بدست بیاره
کارگرا حقوقشون رو فقط به زادگاهشون می فرستن
تا به دست خونوادشون برسه
بحران در آمریکا شروع شد
اما همه میدونیم که به چین هم میرسه
بعضی کارخونه ها دارن سعی می کنن کارگراشون رو اخراج کنن
عده ای از مردم فقیر خواهند شد چون کارشون رو از دست میدن
و زندگی سخت تر میشه
"سـنـگـاپـور"
نرخ رشدمون حدود 20 درصد بود
سال فوق العاده ای بود (پاتریک دنیل ، سردبیر روزنامه ، سنگاپور)
در ناگهان در سه ماهه اخیر این نرخ به منفی 9 رسید
صادرات سقوط کرد و به 30 درصد [صادرات نسبت به قبل] هم راضی شده بودیم
ما ضربه بدی خوردیم ، میدونید !مثل سقوط از صخره ، بووم
حتی وقتی که بحران آشکار شده بود (لی هسینگ لونگ،نخست وزیر جمهوری سنگاپور)
نمیدونستیم که قراره چقدر گسترش پیدا کنه (لی هسینگ لونگ،نخست وزیر جمهوری سنگاپور)
یا شدتش چقدر خواهد بود (لی هسینگ لونگ،نخست وزیر جمهوری سنگاپور)
و هنوز امیدوار بودیم که راهی باشه
تا پناهگاهی پیدا کنیم
و کمتر از این طوفان آسیب ببینیم
اما ممکن نبود
این یک دنیای بسیار جهانی شدست و اقتصاد همه کشورهای دنیا بهم پیوند خورده
"در اوایل سال 2010 تعداد خانه های سلب ماکیت شده" "در آمریکا به 6 میلیون عدد رسید"
هربار که یه خونه سلب مالکیت میشه (اریک هالپرین ، مدیر مرکز وام مسئولیت)
روی همه افرادی که در اطراف اون خونه زندگی می کنن تاثیر میذاره
چون وقتی که اون مِلک وارد بازار فروش میشه
به قیمت پایین تری فروخته میشه
به خاطر اینکه شاید قبل از اینکه وارد بازار بشه به خوبی ازش نگهداری نشه
ما تخمین میزنیم که 9 میلیون صاحب خونه دیگه هم خونه ـشون رو از دست بدن
یه آخر هفته بیرون رفته بودیم تا ببینیم (کلمبیا راموس ، سن خوزه ایالت کالیفرنیا)
چه خونه هایی برای فروش هست
یه خونه دیدیم که ازش خوشمون امد
قسطش قرار بود 3200 دلار باشه
"کلمبیا راموس و شوهرش انگلیسی بلد نیستند"
"آنها توسطِ کارگزارِ وامِ مَسکن ـشان که یک بانکِ" "وام دهندهِ غارتگر به او رشوه میداد فریب خوردند"
همه چیز عالی بود خونه خیلی قشنگ بود
اقساطش کم بودن ، همه چیز طوری بود که انگار برنده مسابقه بخت آزمایی شده بودیم
اما واقعیت وقتی معلوم شد که اولین فیشی که باید پرداخت می کردیم به دستمون رسید
"نوشته روی فیش: مبلغ قسط 5.938 دلار"
برای شوهرم خیلی خیلی ناراحت بودم
چون به سختی کار می کرد و ما سه تا بچه داشتیم
"شهر چادرها" "شهرستان پینلاس ، ایالت فلوریدا"
متاسفانه اکثر قریب به اتفاق افرادی که اخیرا اینجا دیدم (اریک ایوانوسکاس ، داوطلب کلیسای کاتولیک)
کسانی هستن که از اقتصاد ضربه خوردن (اریک ایوانوسکاس ، داوطلب کلیسای کاتولیک)
اونا اینطوری زندگی می کردن ، رو به روز ، چک به چک "یعنی همیشه هَشتشون گروِ نُهشون بوده"
و متاسفانه به آخر خط رسیدن
چون بیکاری قسط وام مسکن
!و صورتحساب ماشین رو نمیده
من راننده کامیون بودم
و اونا همه سیستم های قطع درختان (استیون آ.استفن ، کارگر سابق بخش ساخت و ساز)
و کارخونه های چوب بری و کلا همه چیزو تعطیل کردن
. برا همین مجبور شدم بیام اینجا من یه شغل تو صنعت ساخت و ساز داشتم
... و کار ساخت و ساز بیش از حد تعطیل شد پس شرایط خیلی سخته
خیلی از مردم اون بیرونن و به زودی
اردوگاه های بیشتری مثل این رو خواهید دید
چون هیچ شغلی الان وجود نداره
"بخش چهارم: مــســئــولــیــت پــذیــری و پــاســخــگــویــی"
وقتی که شرکت کارش رو خوب انجام میداد (ریچارد فولد ، مدیر عامل بانک لیمن برادرز)
ما هم کارمون رو خوب انجام میدادیم
و وقتی که شرکت کارش رو خوب انجام نمیداد قربان
ما هم کارمون رو خوب انجام نمیدادیم
افرادی که شرکت های خودشان را نابود کردند
و دنیا را در بحران فرو بردند
به لطف پول های دست نخورده خود از نابودی در امان ماندند
پنج نفر از مدیران بانک لیمن برادرز
در سال های بین 2000 تا 2007 بیش از یک میلیارد دلار به جیب زدند
و وقتی که بانک ورشکست شد
آنها همه این پول را پیش خودشان نگه داشتند
سیستم درست کار می کرد
برای ما تولید وامی که قرار باشه شکست بخوره و بازپرداخت نشه هیچ معنایی نداره (آنجلو موزیلو ، مدیرعامل بانک کانتری واید)
چون اگه ما ضرر کنیم اونا هم ضرر می کنن (آنجلو موزیلو ، مدیرعامل بانک کانتری واید)
وام گیرنده ضرر می کنه ، جامعه ضرر می کنه ما هم ضرر می کنیم
آنجلو موزیلو مدیرعامل بانک کانتری واید
در سال های بین 2003 تا 2008 بیش از 470 میلیارد دلار به جیب زد
صد و چهل میلیون را
از فروش سهام خود در کانتری واید
تنها 12 ماه قبل از فروپاشی این شرکت بدست آورد
در نهایت وقتی کسب و کاری با شکست مواجه میشه من هیات مدیره رو مسئول میدونم
چون هیات مدیره مسئول استخدام و اخراج مدیر عامل
و نظارت بر تصمیم گیری های بزرگ استراتژیک ـه
مشکل ترکیب هیات مدیره در آمریکا
ناشی از روش انتخاب اوناست
اعضای هیات مدیره در بیشتر موارد
به وسیله مدیر عامل انتخاب میشن
هیئت مدیره و کمیته های پرداخت غرامت
دوتا از مهمترین مقاماتی هستن
که بسته های مالی پرداختی به مدیران رو تعیین می کنن
فکر می کنید اونا در 10 سال گذشته کارشون رو چطور انجام دادن؟
به نظرم اگه به کارشون نگاهی بندازید
*میدید B به اونا نمره «همون17و18 خودمون»
-B? بله-
*F نه- نمیدم F نه- «یعنی مردود»
استن اونیل مدیر عامل مریل لینچ
در سال های 2006 و 2007 به تنهایی 90 میلیون دلار دریافت کرد
بعد از اینکه شرکت خودش را به خاک سیاه نشاند
هیات مدیره مریل لینچ به او اجازه داد تا استعفا دهد
و هنگام ترک شرکت 161 میلیون دلار به جیب زد «131میلیون دلار سهام و 30 میلیون دلار نقد»
به جای اخراج کردن استن اونیل بهش اجازه دادن که استعفا بده
و 151 میلیون دلار رو با خودش ببره «!احتمالا مجری مبلغ درست یعنی 161میلیون رو یادش رفته بود»
این تصمیمیه که هیات مدیره در اون زمان گرفت
و شما چه نمره ای به این تصمیم میدید؟
این یکم سخت تره ، نمیدونم
میدادم یا نه B که منم بهشون نمره
به جان پین جانشین اونیل
در سال 2007 مبلغ 87 میلیون دلار پرداخت شد
و در دسامبر 2008
دو ماه بعد از اینکه مریل لینچ با پول مالیات دهندگانِ آمریکایی نجات داده شد
به تین و هیات مدیره مریل میلیون ها دلار پاداش داده شد
در مارس 2008
AIG واحد تولیدات مالی شرکت یازده میلیارد دلار از دست داد
و به جای اخراج شدن ، جوزف کازانو مدیر این واحد
به عنوان مشاور و با دستمزدی یه میلیون دلاری در ماه نگه داشته شد
مطمئن باشید که بازیگران کلیدی
AIG و کارمندان کلیدیِ بخش تولیدات مالی
دانش فکری خودشون رو حفظ کردن
در ضیافت شام خیلی جالبی حضور داشتم (دومنیک اشراوس کان ، مدیر عامل صندوق بین المللی پول)
که حدود یک سال پیش توسط هنک پالسون برگزار شد
و در اون تعدادی از مقامات و چند نفر از
مدیران عامل بزرگترین بانک های آمریکا حضور داشتن
و به شکل شگفت آوری همه اون آقایون
در این مورد بحث می کردن که بیش از حد حریص بودن
پس ما هم به سهم خودمون مسئولیم !خوبه
و بعدش رو به سوی وزیر خزانه داری کردن
و گفتن که شما باید قوانین بیشتری وضع کنید !چون ما خیلی حریصیم
دست خودمون نیست
و تنها راهی که میشه جلوی ما رو گرفت اینه که قوانین بیشتری وجود داشته باشه
من با خیلی از بانکدارها در مورد
این سوال صحبت کردم از جمله با افراد بسیار ارشد و عالیرتبه اونا
و این اولین باره که میشنوم کسی بگه
اونا در واقع برای جبران خسارت میخواستن که قوانین جدید وضع بشه
بله چون وقتی این حرف رو میزدن که ترسیده بودن
و بعد از اینکه راه حل های بحران شروع به ظاهر شدن کرد
احتمالا نظر اونا هم عوض شد
در آمریکا امروزه بانک ها بزرگتر ، قدرتمندتر
و متمرکزتر از همیشه شدن
رقبای کمتری وجود داره و تعداد بیشتری بانک های کوچیک (مارتین ولف ، تحلیل گر ارشد اقتصادی روزنامه فایننشال تایمز)
که توسط بانک های بزرگ تصاحب میشن (مارتین ولف ، تحلیل گر ارشد اقتصادی روزنامه فایننشال تایمز)
امروز بانک جی.پی مورگان بزرگتر از همیشه شده
جی.پی مورگان ابتدا بانکِ بیبر استرنز و بعد بانکِ واوو رو تصاحب کرد
بانک آمریکا هم بانک های کانتری واید و مریل لینچ رو تصاحب کرد
ولز فارگو هم واکوویا رو تصاحب کرد
پس از بحران ، صنعت مالی
از جمله میز خدمات مالی
سخت تر از همیشه برای مبارزه با اصلاحات می جنگید
بخش مالی 3000 لابی گر را استخدام کرد
بیشتر از 5 نفر به ازای هر عضو کنگره
به نظرتون صنعت خدمات مالی
نفوذ سیاسی بیش از حدی در آمریکا داره؟
نه ، به نظر من هر کسی در این کشور
نماینده ای در واشنگتن داره
و به نظرتون همه بخش های جامعه آمریکایی
دسترسی مساوی و عادلانه ای به سیستم دارن؟
هنوز هم شما میتونید آزادانه وارد هر جلسه ای که دوست دارید بشید
پس بله ، به نظرم همینطوره
هرکسی میتونه وارد هر اتاق جلساتی بشه
اما هرکسی لزوما نمیتونه از اون نوع چک هایی که لابی گرها مینویسن رو بنویسه
از اون چک هایی که صنعت شما مینویسه
یا در سطحی که صنعت شما در تعاملات سیاسی حضور داره
حضور داشته باشه
بین سال های 1998 تا 2008
صنعت مالی بیش از 5 میلیارد دلار را
برای لابی گری و کمک به کمپین های انتخاباتی صرف کرد
و از زمانی که بحران آغاز شده حتی پول بیشتری را هم در این زمینه خرج کرده
صنعت مالی نفوذ خودش را
به شکل بسیار زیرکانه ای اعمال می کند
طوری که بیشتر آمریکایی ها چیزی در مورد آن نمیدانند (دانشگاه هاروارد)
این صنعت خودش مطالعات و تحصیلات اقتصادی را خراب و منحرف کرده است (دانشگاه کلمبیا)
مقررات زدایی حمایت مادی و معنویِ فوق العاده ای رو داشت
چون مردم اون رو به نفع خودشون میدونستن
علم اقتصاد منبع اصلی این توهم بود
از سال دهه 1980 ، اقتصاددانان دانشگاهی
حامیان اصلی مقررات زدایی بودند
و نقش قدرتمندی را در شکل دهیِ سیاستِ دولت آمریکا بازی کردند
فقط عده اندکی از این اقتصاددانان در مورد بحران اخطار داده بودند
و حتی پس از بحران
بسیاری از آنان مخالف انجام اصلاحات بودند
افرادی که این چیزا رو یاد گرفته بودن
تمایل داشتند که مقدار زیاد پول بابت مشاوره دریافت کنن
اساتید دانشکده های اقتصاد با حقوق دانشگاه زندگیشون رو اداره نمی کنن
*اونا خیلی خوب کارشونو بلدن «یعنی میدونن چطور خارج از دانشگاه پول در بیارن»
...در طول دهه گذشته ، صنعت خدمات مالی (مارتین فلدستین ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
بیش از 5 میلیارد دلار رو از طریق (مارتین فلدستین ، استاد اقتصاد دانشگاه هاروارد)
*تعاملات سیاسی در آمریکا به دست آورده «احتمالا منظورش اینه که با توجه به هزینه ای که صرف» «کمپین ها و تعاملات سیاسی کردن حتما بیشترش رو در آوردن»
این پول خیلی زیادیه
این قضیه آزارتون نمیده؟
نه
مارتین فلدستین استاد دانشگاه هاروارد است
و یکی از برجسته ترین اقتصاددانان دنیاست
که به عنوان مشاور ارشد اقتصادیِ دولتِ ریگان
یکی از مهمترین طراحان طرح "مقررات زدایی" بود
از سال 1998 تا 2009
AIG اون هم عضو هیات مدیره و هم عضو هیات مدیره واحد تولیدات مالیِ این موسسه بود
که میلیون ها دلار از این راه کسب درآمد کرد
آیا پشیمان نیستید که یکی از اعضای هیات مدیره بودید؟ AIG
نظری ندارم
نه ، از اینکه عضو هیات مدیره این موسسه بودم پشیمون نیستم
اصلا- تا جایی که میتونم بگم اصلا پشیمون نیستم-
به هیچ وجه
باشه
گرفته AIG آیا از هیچکدوم از تصمیماتی که پشیمون و متاسف نیستید؟
نمیتونم بگم AIG چیزی بیشتر از این در مورد
من در نورث وسترن ، شیکاگو ، هاروارد و کلمبیا تدریس کرده ام
گلن هابارد رئیس دانشکده اقتصاد دانشگاه کلمبیا
و رئیس شورای مشاورانِ اقتصادیِ دولت بوش بود
به نظر شما صنعت خدمات مالی
قدرت سیاسیِ زیادی در ایالات متحده داره؟
فکر نمی کنم اینطور باشه
شما قطعا از حضور منظم و پیوسته اونا
در واشنگتن همچین برداشتی رو نکردید
بسیاری از دانشگاهیان برجسته بی سر و صدا ثروت های زیادی را به دست آوردند
چرا که به صنعت مالی کمک می کردند تا بحث های عمومی
*و سیاست های دولتی را شکل دهند «یعنی افکار مردم و سیاست مداران رو به نفع» «بنگاه های اقتصادی عوض می کردن»
گروه تحلیل گران
چارلز ریور اَسوسییتز
کُمپس لکزیکن
و گروه مشاوران حقوقی و اقتصادی
یک صنعت چند میلیارد دلاری را مدیریت می کردند
که کارشناسان و خبرگان دانشگاهی را برای استخدام پیدا می کردند
دو تَن از بانکدارانی که از این خدمات استفاده می کردند
رالف چیافی و متیو تنین بودند
از مدیران صندوق سرمایه گذاری استرنز بیر که به علت تقلب و کلاهبرداری در اوراق بهادار تحت تعقیب بودند
و پس از استخدام گروه تحلیل گران
هر دو تبرئه شدند
به گلن هابرد 100هزار دلار پرداخت شد
تا به نفع آنها شهادت دهد
آیا فکر می کنید که سیستم اقتصادی
مشکل تعارض منافع* رو داره؟ «به وضعیتی اطلاق می‌شود،که شخصی وجود داشته باشد که» «از یک طرف در مقام و موقعیت محتاج به اعتماد قرار می‌گیرد» «و از طرف دیگر خود دارای منافع شخصی یا گروهی مجزا» «و در تقابل و تعارض با مسئولیت مورد نظر باشد»
فکر نمی کنم منظورتون رو فهمیده باشم
به نظر شما بخش قابل توجهی از سیستم اقتصادی
و تعدادی از اقتصاددانان مشکل تعارض منافع مالی ندارند
که ممکنه به نوعی سوال برانگیز باشه؟
متوجهم که چی می گید من در این مورد شک دارم
بیشتر اقتصاددانای دانشگاهی
افراد ثروتمند و اهل کسب و کاری نیستن
هابارد به عنوان عضو هیات مدیره مت لایف
سالانه 250 هزار دلار درآمد دارد
و قبلا هم عضو هیات مدیره کپمارک بود
که جزء وام دهندگان بزرگ تجاری در دوران حباب بود
و در سال 2009 ورشکست شد
او همچنین مشاور نومرا سکیوریتیز
شرک مالی کی.کی.آر
و تعداد زیادی از شرکت های مالیِ دیگر بود
لورا تایسون که انجام مصاحبه برای ساخت این فیلم را بپذیرفت
استاد دانشگاه برکلی در کالیفرنیا می باشد
او رئیس شورای مشاوران اقتصادی
و پس از آن مدیر شورای اقتصاد ملی
*در دولت کلینتون بود «در دهه 1990 میلادی و کمی پس از آن»
و اندکی پس از ترک دولت
به هیات مدیره بانک مورگان استنلی پیوست
که 350 هزار دلار در سال به او حقوق پرداخت میشد
روث سیمونز رئیس دانشگاه براون
سالانه بیش از 300 هزار دلار در سال
به عنوان عضو هیات مدیره گلدمن ساکس درآمد داشت
لری سامرز که به عنوان وزیر خزانه داری
نقش مهمی را در مقررات زدایی از مشتقات ایفا کرد
در سال 2001 رئیس دانشگاه هاروارد شد
و در حالی که در هاروارد بود میلیون ها دلار از راه ارائه مشاوره به صندوق های سرمایه گذاری
و میلیون ها دلار دیگر از طریق سخنرانی به دست آورد
که بسیاری از آنها برای بانک های سرمایه گذاری بود
بر اساس گزارش شفاف سازی فدرالِ او «احتمالا گزارشیِ که مسئولین دولتی پس از» «تحویل دادن پست از دارایی هاشون ارائه میدن»
ارزش خالص دارایی های سامرز بین 16.5 تا 39.5 میلیون دلار می باشد
فردریک میشکین که پس از ترک بانک مرکزی
به دانشکده اقتصاد دانشگاهِ کلمبیا بازگشت
در گزارش شفاف سازی ِفدرال خود گزارش داد
که ارزش خالص دارایی های او بین 6 تا 17 میلیون دلار است
در سال 2006 شما در نگارش تحقیقی در مورد
سیستم مالی ایسلند شرکت داشتید- بله درسته-
"ایسلند هم یک کشور پیشرفته با موسسات و نهاد های عالی"
"فساد کم و حاکمیت قانون است"
"آن اقتصاد الان برای آزادسازی مالی تنظیم شده است"
"در حالی که مقررات احتیاطی و نظارت در این کشور" "عموما بسیار قوی است"
بله و این اشتباه بود چون مشخص شد
که مقررات احتیاطی و نظارت در ایسلند قوی نبود
...و به خصوص در این دوره- پس چی باعث شد که شما فکر کنید اینطور بوده؟-
به نظرم هرکسی طبق دانسته هایی که داره فکر می کنه
و عموما دیدگاه این بود که
ایسلند موسسات و نهادهای بسیار خوبی داره و کشور پیشرفته ایه
کی این رو به شما گفته بود؟ شما چه تحقیقاتی تو این زمینه انجام داده بودید؟
...شما در این زمینه با مردم حرف میزنید شما به بانک مرکزی اعتماد می کنید
که اونم در واقع نابود شد
که به وضوح این...آه
چرا شما باید به یه بانک مرکزی اعتماد داشته باشید؟
خب این اعتماد به این دلیله که شما
با اطلاعاتی که دارید میرید
بابت نوشتن این مقاله چقدر دریافت کردید؟
...فکر کنم رقم پرداختی
این اطلاعات جزء اطلاعاتیِ که باید به عموم گفته بشه؟
"به فردریک میشکین برای نوشتن این مقاله مبلغ 124 هزار دلار" "توسط اتاق بازگانیِ ایسلند پرداخت شد"
در رزومه شما عنوان این گزارش از
"از "ثبات مالی در ایسلند به "بی ثباتی مالی در ایسلند" تغییر داده شده
...آه. خب، نمی دونم، اگر هرچی که هست همونه
اگه تایپی باشه اشتباه تایپی هم وجود داره
به نظرم حقی که باید همه ازش بهره مند باشن
اینه که هروقت کسی در مورد یه موضوعی تحقیق می کنه
اگه به تعارض یا مشکل مالی برسه بتونه اون رو فاش کنه
اما تا جایی که یادم میاد هیچ سیاست یا قانونی به این شکل وجود نداره
برام غیرقابل تصوره که کسی این افشاگری رو انجام بده
تا بتونه اون رو تو یه مقاله بنویسه
مجازات های حرفه ایِ قابل توجهی میتونه برای
عدم انجام این کار وجود داشته باشه
در هیچ جایی از اون تحقیق ندیدم
گفته شده باشه که اتاق بازرگانیِ ایسلند
برای انجامش چقدر به شما پرداخت کرده
...نه ، من- باشه-
ریچارد پورتس ، مشهورترین اقتصاددان بریتانیا
و استاد دانشکده تجارت لندن
او هم توسط اتاق بازرگانی ایسلند در سال 2007 ماموریت یافت
تا گزارشی در ستایش بخش مالی ایسلند بنویسد
خود بانک ها به شدت پول ساز هستن
اونا در واقع از سقوط کرون* ایسلند پول زیادی به دست آوردند «واحد پول ایسلند»
اونا بانک های قوی ای هستن و منبع مالی ـشون
و بازارِ منابع مالی ـشون برای سال آینده هم تضمین شده ـست
اینها بانک هایی هستن که دارن خوب پیش میرن
خیلی ممنون ریچارد
گزارش پورتس هم مثل گزارش میشکین
مقدار دستمزدش را از اطاق بازرگانی ایسلند فاش نکرد
آیا دانشگاه هاروارد لازم میدونه فسادهای مالی ای (جان کمپبل ، رئیس بخش اقتصادی دانشگاه هاروارد)
که نشریات بهش علاقه مند هستن فاش بشه؟ (جان کمپبل ، رئیس بخش اقتصادی دانشگاه هاروارد)
اطلاعی ندارم
آیا لازم میدونید که افراد دستمزدی رو که بابت فعالیت هاشون
در خارج از کشور میگیرن رو گزارش کنن؟- نه-
فکر نمی کنید مشکلی باشه؟
متوجه نمیشم ، چه مشکلی داره
میشه AIG مارتین فلدستین عضو هیات مدیره
لورا تایسون عضو هیات مدیره مورگان استنلی میشه
لری سامرز 10 میلیون دلار در سال برای مشاوره دادن
به شرکت های خدمات مالی درآمد داره
اینها به هم ربطی ندارن؟
بله اساسا بی ربطن
شما تعداد زیادی مقاله در مورد
موضوعات بسیار مختلفی نوشتید
آیا شما هرگز صلاح نمیدونستید که در مورد خطرات سرمایه گذاری در
تبادلات افول اعتبارِ قانون گذاری نشده مطلبی بنویسید؟
هرگز
همین سوال رو در مورد پاداش هیات مدیره
...مقررات اداره شرکت
اثر مشارکت های سیاسی هم دارم- چی...آه...چی-
فکر نمی کنم که چیزی داشته باشم
تا به این مباحث اضافه کنم
الان دارم به رِزومه شما نگاه می کنم
به نظرم میرسه که بیشتر
فعالیت های خارجیِ شما
در زمینه مشاوره و تنظیم مدیریتِ صنعت خدمات مالی بوده
آیا شما با این توصیف موافق نیستید؟
اطلاعی ندارم
فکر نمی کنم حتی اسامی مشتری های مشاوراتم تو رزومم نوشته شده باشه
مشتری های مشاوره های شما چه کسانی هستن؟
!باورم نمیشه باید در این مورد با شما صحبت کنم
باشه
ببینید ، شما چند دقیقه دیگه بیشتر وقت ندارید و بعدش وقت این مصاحبه تمام میشه
آیا شما به شرکت های خدمات مالی مشاوره میدید؟
پاسخ اینه که...مشاوره میدم
...و- ...ولی-
نمیخوام وارد جزئیات این موضوع بشم
آیا این شامل شرکت های خدمات مالیِ دیگه هم میشه؟
احتمالا
یادتون نمیاد؟
این یه استشهاد نامه نیست آقا
من اینقدر مودب بودم که به شما وقت بدم اما کارم احمقانه بود ، حالا میفهمم
اما شما سه دقیقه دیگه هم وقت دارید
اینو به عنوان بهترین فرصتت در نظر بگیر
در سال 2004 و در اوج دوران حباب
گلن هوبارد همراه با ویلیام دادلی اقتصاددان ارشد گلدمن ساکس
مقاله پر خواننده ای را تالیف کردند
در این مقاله هوبارد مشتقات اعتباری
و زنجیره اوراق بهادار را ستایش و تمجید کرده بود
با بیان کردن این سخنان ، آنها تخصیص سرمایه را بهبود بخشیده
و ثبات مالی را افزایش می دادند
او به کاهش نوسانات در اقتصاد اشاره کرد
و اظهار داشت که احتمال ایجاد رکود اقتصادی
کمتر و خفیف تر شده است
مشتقات اعتباری از بانک ها در برابر زیان محافظت کرده
*و به توزیع خطر کمک می کرد «یعنی اگر اتفاقی می افتاد فقط بانک ها ضرر نمی کردند بلکه همه ضرر» «می کردند پس مقداری از ضرر بانک ها روی دوش دیگران میوفتاد»
:اگه یه پزشک محقق در مقاله ای بنویسه که
برای درمان این بیماری شما باید این دارو رو تجویز کنید
و بعدا مشخص بشه که اون دکتر 80 درصد
از درآمد شخصیش رو از تولید کننده اون دارو به خاطر تبلیغ داروش به دست می آورده
این باعث ناراحتی شما نمیشه؟
فکر می کنم که مطمئنا مهمه که این فاش بشه
ام...ام
خب ، فکر کنم تفاوت کوچیکی هم برای مواردی که
داریم در موردشون صحبت می کنیم وجود داره چون...ام...ام
"روسای دانشگاه هاروارد و کلمبیا اظهار نظر در مورد" "مناقشات علمی مورد بحث در این فیلم را رد کردند"
"هر دوی آنها انجام مصاحبه برای" "ساخت این فیلم را نپذیرفتند"
نظرتون در مورد صحبت هایی که درباره مقررات و انضباط اقتصادی میشه چیه؟
در واقع کاملا بی ربط هستن
در واقع فکر می کنم که این بخشی از
بخش مهمی از مشکل باشه
"بخش پنجم: اکـنـون کـجـا هـسـتـیـم"
قدرتِ در حال افزایش بخش مالی آمریکا
جزئی از تغییرات وسیع تری در آمریکا بود
از دهه 1980 ایالات متحده به
*یک جامعه نابرابرتر تبدیل شده است «یعنی فاصله طبقاتی افزایش یافته»
و سلطه [نفوذ] اقتصادی آن کاهش یافته است
،شرکت هایی مانند جنرال موتورز کرایسلر، و فولاد ایالات متحده
که قبلا هسته اصلی اقتصاد ایالات متحده بودند بسیار ضعیف مدیریت می شدند
و از رقبای خارجی خود عقب ماندند
و همانطور که کشورهایی مانند چین اقتصادشان را باز کردند
شرکت های آمریکایی برای صرفه جویی مالی کارهایشان را به خارج از کشور منتقل کردند
برای سال های بسیار بسیار زیاد
ششصد میلیون نفر در کشورهای توسعه یافته
در برابر این همه نیروی کار اضافی
که در جهان وجود داره ، محافظت شدن
*ناگهان، پرده های بامبو و پرده های آهنین برداشته شدن «منظور کشورهای جهان سوم به خصوص کشورهای» «کمونیستی و شرق آسیایی هستن»
و 2.5 میلیارد نفر جمعیت اضافی پدیدار شد
ده ها هزار نفر از کارگران کارخانه های آمریکایی بیکار شدند
پایه تولید ما به معنای واقعی کلمه
در عرض چند سال نابود شد
در حالی که تولید سقوط می کرد صنایع دیگر رشد می کردند
ایالات متحده هدایتگر و پیشروی جهان در فناوری اطلاعات است
که در آن شغل های با درآمد بالا به راحتی پیدا می شود
اما این شغل ها به تحصیلات خاصی نیاز دارند
و برای افراد طبقه متوسط آمریکا
دانشگاه به طور فزاینده ای دور از دسترس است
در حالی که دانشگاه های خصوصی و سطح بالا مانند دانشگاه هاروارد
میلیاردها دلار دارایی های و پول دارند
کمک های مالی به دانشگاه های دولتی در حال کاهش است
و شهریه ها در حال افزایش هستند
شهریه دانشگاه های دولتی کالیفرنیا
از 650 دلار در دهه 1970
به بیش از 10 هزار دلار در سال 2010 افزایش یافته اند
، به طور فزاینده ای مهم ترین عامل تعیین کننده
برای رفتن آمریکایی ها به دانشگاه
این است که آیا آنها می توانند هزینه آن را پرداخت کنند یا نه
در همین حال ، سیاست مالیاتی آمریکا
به نفع ثروتمندان تغییر کرده است
وقتی برای اولین بار رئیس جمهور شدم (اکتبر سال 2006)
فکر می کردم که مالیات ها خیلی زیادن و همینطور هم بود
چشمگیرترین تغییر ، معافیت های مالیاتی ای بود
که توسط گلن هوبارد طراحی شده بود
که در آن زمان مشاور ارشد اقتصادی جرج بوش بود
دولت بوش مالیات بر سود سرمایه گذاری و سود سهام را به شدت کاهش داد
و مالیات بر املاک را حذف کرد
ما طرح جامعی داشتیم
که وقتی اجرا شد حدود 1.1 تریلیون دلار
در دست کارگران آمریکایی، خانوادها، سرمایه گذاران
و صاحبان کسب و کارهای کوچک باقی گذاشت
بسیاری از مزایای این کاهش مالیات
به ثروتمندترین ها که یک درصد جامعه آمریکا را تشکیل می دهند ، رسید
ضمنا این کار از بسیاری جهات
سنگ بنای سیاست بهبود اقتصادی ما بود
هم اکنون اختلاف طبقاتی در ایالات متحده
بالاتر از هر کشور توسعه یافته دیگری می باشد
خانواده های آمریکایی به تغییرات :با دو روش پاسخ داده اند
با ساعات بیشتری کار کردن و با رفتن زیر بار بدهی
همینطور که طبقه متوسط بیشتر و بیشتر عقب میوفته
یک میل سیاسی وجود داره که با آسانتر کردن گرفتن وام به این وضع پاسخ داده بشه
شما مجبور نیستید که یه خونه کثیف و فقیرانه داشته باشید (15اکتبر سال 2003)
یه خریدار خونه ی کم درآمد
میتونه مثل هر کس دیگه ای یه خونه خوب داشته باشه
خانواده های آمریکایی برای تامین هزینه های خرید خانه
خرید ماشین ، بهداشت و درمان
و تحصیل فرزندانشان مجبور به گرفتن وام هستند
90درصد افراد طبقه پایین جامعه
بین سال های 1980 تا 2007 زمین از دست داده اند
و تمامش به یک درصدی که طبقه بالای جامعه هستند ، رسیده
برای اولین بار در طول تاریخ
افراد طبقه متوسط جامعه آمریکا نسبت به والدین خود از تحصیلات
و رفاه کمتری برخوردار هستند
...دوران طمع و بی مسئولیتی در وال استریت (29سپتامبر سال 2008)
...و واشنگتن (29سپتامبر سال 2008)
ما را به سوی بزرگترین بحران مالی
که از زمان رکود بزرگ تا کنون با آن روبرو نشده بودیم ، برد
هنگامی که بحران مالی درست قبل از انتخابات سال 2008 رخ داد
باراک اوباما به طمع وال استریت
و شکست های نظارتی و قانون گذاری
به عنوان نمونه هایی از نیاز به تغییر در امریکا اشاره کرد
عدم نظارت در واشنگتن
و نظارت بر وال استریت ، دقیقا چیزیِ که
ما رو به این آشفته بازار کشونده
رئیس جمهور اوباما پس از رسیدن به ریاست جمهوری
از نیاز به اصلاح صنعت مالی سخن گفت
ما به یک تنظیم کننده سیستمیک خطر نیاز داریم
که سرمایه های مورد نیازمون رو افزایش بده
ما به یک سازمان حمایت مالی از مصرف کننده نیاز داریم
ما به تغییر در فرهنگِ وال استریت نیاز داریم
اما در نهایت هنگامی که این تغییرات در اواسط سال 2010 به تصویب رسید
اصلاحات مالی دولت ضعیف بودند
و در برخی از حوزه های بحرانی ،از جمله موسسات رتبه بندی
لابی گری و جبران خسارت
هیچ چیز قابل توجهی حتی پیشنهاد نشد
خطاب به اوباما و حرفش در مورد اصلاح مقررات
:پاسخ من در یک کلمه اینه ! ها
اصلاحات بسیار کمی انجام شده
چطور این اتفاق افتاد؟
این دولت یه دولتِ وال استریتی ـه
اوباما تیموتی گایتنر را به عنوان وزیر خزانه داری انتخاب کرد
گایتنر در دوران بحران
رئیس بانک مرکزیِ نیویورک بود
و یکی از بازیگران کلیدی
در تصمیمِ پرداخت 100 سنت به ازای هر دلار توسط گلدمن ساکس
برای شرط بندی هایش را بر ضد وام مسکن بود
وقتی تیم گایتر در حال سوگند خوردن
برای تصدی پست وزارت خزانه داری بود
گفت:من هیچ وقت یه قانون گذار و ناظر نبودم
این حرفش برای من به این معنیِ که اون هیچوقت کارش رو به عنوان
رئیس بانک مرکزی نیویورک درک نکرد
"تیموتی گایتنر انجام مصاحبه برای ساخت" "این فیلم را نپذیرفت"
...رئیس جدید بانک مرکزی نیویورک ویلیام سی.دادلی
اقتصاددان ارشد سابق گلدمن ساکس است
که در مقاله ای همراه با گلن هوبارد از مشتقات تمجید کرد
مارک پاترسون مسئول دفتر گایتر
لابی گرِ سابق گلدمن ساکس
و یکی از مشاورین ارشد لوئیس ساکس بود
که سرپرست تراکادیا
یک شرکت به شدت درگیر در شرط بندی بر ضد
فروش اوراق بهادار وام مسکنی که فروخته می شدند ، بود
برای ریاست کمیسیون تجارت آینده کالا
اوباما ، گری گنزلر ، یکی از مدیران سابق گلدمن ساکس را انتخاب کرد
که به ممنوعیت قانون گذاری برای مشتقات کمک کرده بود
برای مدیریتِ کمیسیون بورس و اوراق بهادار
اوباما ، مری شاپیرو
مدیر عامل سابق "فیرنا" را انتخاب کرد
که سازمان اداره کننده صنعت بانک های سرمایه گذاری خود تنظیم بود
رام امانوئل ، رئیس دفتر اوباما
مبلغ 320 هزار دلار
به خاطر اشتغال در هیات مدیره فِرِدی مَک به دست آورد
مارتین فلدستین و لورا تایسون هر دو
عضو هیئت مشاورانِ بهبود اقتصادی اوباما هستند
و مشاور ارشد اقتصادی اوباما لری سامرز است
بیشتر مشاوران ارشد اقتصادی
همون افرادی هستن که این ساختار رو ساختن
وقتی مشخص شد که سامرز و گایتنر (ویلم بیوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سیتی گروپ)
قراره نقش عمده ای رو به عنوان مشاور داشته باشن (ویلم بیوتر ، اقتصاددان ارشد بانک سیتی گروپ)
میدونستم که قراره همین وضعیت موجود حفظ بشه
دولت اوباما در برابر تنظیم مقررات برای جبران خسارت توسط بانک ها مقاومت کرد
حتی وقتی که رهبران کشورهای خارجی وارد عمل شدند
من فکر می کنم که صنعت مالی یک صنعت خدماتیه
یعنی قبل از خودش باید به بقیه خدمات بده
در سپتامبر سال 2009
کریستین لاگارد و وزاری اقتصاد سوئد
هلند، لوکزامبورگ، ایتالیا، اسپانیا و آلمان
به همراه آمریکا برای اِعمال مقررات سختگیرانه در زمینه جبران خسارت توسط بانک ها
به نشست گروه 20 فراخوانده شدند
و پارلمان اروپا در جولای سال 2010
بسیاری از آن قوانین را تصویب کرد
ولی دولت اوباما هیچ پاسخی به آن درخواست نداد
به نظر اونا این شرایط موقتیه
و همه چیز دوباره به حالت عادی برمیگرده
به همبن دلیل من دوباره ایشون رو برای (25آگوست سال 2009)
یک دوره دیگه به عنوان رئیس بانک مرکزی منصوب کردم
خیلی ازت ممنونم بن
در سال 2009 باراک اوباما مجددا بن برنانکی را به عنوان رئیس بانک مرکزی منصوب کرد
تا اواسط سال 2010 حتی یک مدیر مالی ارشد
نه تحت پیگرد قضایی قرار گرفت
و نه حتی بازداشت شد
هیچ دادستان ویژه ای* منصوب نشد «فردی که توسط دادستان کل یا کنگره آمریکا برای تحقیق در مورد» «رفتار سوء مقامات دولتی در حین خدمت منصوب می شود»
و نه حتی یک شرکت مالی
برای کلاهبرداری و تقلب در زمینه اوراق بهادار و حسابداری
تحت پیگرد قضایی قرار گرفت
دولت اوباما هیچ تلاشی
برای باز پس گرفتن پاداش هایی که
در طول دوره حباب به مدیران اقتصادی داده شده بود ، نکرد
من قطعا به تعقیب قضاییِ برخی از
رهبران و مدیران عالی رتبه کشور فکر می کنم
"افرادی مثل "موزیلو «منظورش همون آنجلو موزیلو مدیرعامل بانک کانتری واید هست»
همچنین از دید من قطعا باید بانک های بیر استرنز ، گلدمن ساکس
لیمن برادرز و مریل لینچ
تحت پیگرد قضایی قرار بگیرن- بله ، بله-
پیروز شدن بر اونا خیلی سخته
اما به نظرم اگر به اندازه کافی
زیردستان و کارکنان اونا پیدا بشن که بخوان حقیقت رو بگن این کار قابل انجامه
در صنعتی که در آن استفاده از مواد مخدر ، فحشا
و صدور صورتحساب های جعلی برای روسپی ها به عنوان بخشی از هزینه کسب و کار
در مقیاسی وسیع رخ می دهد
،اگه واقعا تمایل داشته باشید
مجبور کردن افراد به حرف زدن کار سختی نخواهد بود
اونا به من پیشنهاد یه معامله ی خوب رو دادن و منم قبول کردم
اونا به هیچ کدوم از پرونده ها و مدارکی که من پیش خودم نگه داشته بودم علاقه ای نداشتن
*اونا به هیچ مدرکی علاقه نداشتن «یعنی اعضای وال استریت بهش پیشنهاد دادن تا در» «مقابل پول ، تمام پرونده های فاحشه خونش رو» «بهشون بده تا مدرکی از کاراشون باقی نمونه»
اونا به پرونده های شما علاقه نداشتن؟
درسته ، درسته
حساسیت هایی وجود داره که لزوما از رذایل و گناه های شخصی افراد
برای فشار آوردن به اونا
در زمینه پرونده وال استریت استفاده نشه
فکر می کنم
بعد از مصائب و مشکلاتی که داشتیم
شاید مردم خواهان تجدید نظر در این زمینه باشن
اما من در حال حاضر فردی نیستم که باید در این زمینه قضاوت کنم
"دادستان فدرال کاملا خوشحال بود از اینکه" "از مفاسد اخلاقیِ شخصیِ الیوت اسپیتزر برای" "مجبور کردن او به استعفا در سال 2008 استفاده کرد"
"اما آنها اشتیاق مشابهی را درباره وال استریت" "از خودشان نشان ندادند"
:شما امروز پیش ما اومدید و به ما میگید که
ما متاسفیم ، ما همچین منظوری نداشتیم
دیگه این کار رو تکرار نمی کنیم ، به ما اعتماد کنید (سناتور جمهوری خواه ، دیوید کاپوانو)
خب ، من بعضی افراد رو در حوزه انتخابیه ی خودم میشناسم که (سناتور جمهوری خواه ، دیوید کاپوانو)
که در واقع به بعضی از بانک های شما دستبرد زدن
و دقیقا همین حرفا رو میزنن
متاسفیم ، منظوری نداشتیم
دیگه این کار رو تکرار نمی کنیم
در سال 2009 که بیکاری به بالاترین سطح خود در 17 سال گذشته رسیده بود
بانک مورگان استنلی به کارکنان خودش بیش از 14 میلیارد دلار پاداش پرداخت کرد
و گلدمن ساکس هم 16 میلیارد دلار پاداش پرداخت کرد
در سال 2010 این پاداش ها حتی بیشتر هم شد
چرا باید دستمزد یه مهندس مالی* چهار برابر «،مهندسی مالی یک حوزه چند رشته ای شامل تئوری مالی» «روش های مهندسی، ابزار ریاضیات و برنامه نویسی می باشد» «که در حوزه مالی بوده و با سایر مهندسی ها تفاوت دارد»
یا صد برابر بیشتر از یه مهندس واقعی باشه؟
یک مهندس واقعی پل می سازه
ولی یه مهندس مالی رویا می سازه
و وقتی که اون رویا ها به کابوس تبدیل میشن
سایر مردم باید بهای اون رو بپردازن
برای چند دهه، نظام مالی آمریکا با ثبات و امن بود
ولی بعد از آن شرایط تغییر کرد
صنعت مالی به جامعه پشت کرد
سیستم سیاسیِ ما را فاسد و خراب کرد
و اقتصاد جهان را در بحران فرو برد
با پرداخت هزینه ای بسیار سنگین از فاجعه اجتناب کردیم و در حال بهبود اقتصادی هستیم
اما افراد و موسساتی که باعث بروز بحران شدند هنوز هم در قدرت هستند
و این چیزی است که باید تغییر کند
آنها به ما می گویند که ما به آنها نیاز داریم
و این چیزی است که آنها درکَش را برای ما پیچیده و سخت کرده اند
آنها به ما خواهند گفت که دیگر چنین اتفاقی رخ نخواهد داد
آنها میلیاردها دلار صرف مبارزه با اصلاحات خواهند کرد
این کار آسان نخواهد بود
اما بعضی چیزها ارزش جنگیدن را دارند
..:: کانال تلگرام و اینستاگرام بلبل جان ::.. .:: Telegram: @bollbolljan ::. .:: Instagram: @bollbolljan_Com ::.
بلبل جان مرجع دانلود فيلم و سريال با زيرنويس چسبيده ‏.:: www.bolboljan.net ::.